В ближайшие три года накопительную пенсию могут окончательно отменить, заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Дискуссия о разморозке этой части пенсионной системы сейчас даже не ведется, подчеркнул он.

«Президент подписал очередные три года. Я думаю, что за эти три года институт будет демонтирован в регулировании, в законодательстве. Институт — я имею в виду перечисление бюджетом средств на накопительные счета граждан. То, что осталось на этих счетах, никуда не денется, а вот новые деньги по этому каналу не пойдут», — сказал Швецов на встрече с участниками финансового рынка.

По его словам, отчасти именно поэтому появился проект третьего вида индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), который ЦБ представил в конце октября. Он даст двойную льготу (регулярное получение налогового вычета на взносы и освобождение от подоходного налога при закрытии счета) в том случае, если средства пролежат на нем минимум десять лет и затем будут использованы на определенные цели: например, покупку жилья или формирование пенсионного плана.

Очевидное и вероятное

Накопительную пенсию, скорее всего, действительно отменят, соглашаются опрошенные «Ридусом» эксперты. Ее морозят с 2014 года. Но делать это до бесконечности невозможно. С каждым годом вероятность того, что пути назад уже не будет, существенно нарастала. И вовсе не потому, что сама идея плохая. Просто у государства банально нет средств. Ведь изначально обещали компенсацию замороженных накоплений. Однако очевидно, что они безвозвратно проедены в рамках выплат действующим пенсионерам, а бюджет ПФР как был дефицитным, так и остался.

Осталась и проблема неудовлетворительного размера тех пенсий, что платятся в рамках де-факто распределительной системы. При этом попытка заменить накопительную часть балльной системой успехом не увенчались. Переход к ней едва начался, а многие уже испытывают разочарование, отмечает руководитель департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при правительстве России Константин Ордов.

Слишком быстро все поняли, что это не позволяет качественно изменить сумму пенсионных выплат, — поясняет он.

По словам эксперта, для россиян с зарплатой не более 35 тысяч рублей пенсия в размере 14-15 тысяч рублей — это фактически половина прежнего дохода и не сулит существенного ухудшения жизненных условий, потому что и «до этого им просто и хорошо не было». А вот для людей, которые получали заметно больше, коэффициент замещения составляет 20—30%, что означает существенное падение жизненного уровня и не отражает реальный вклад этих людей в экономику страны, в доходы бюджета (в виде налоговых отчислений).

Это формирует недоверие к государственным программам различного рода. Мы увидели, что и софинансирование де-факто провалилось, — замечает аналитик.

А что взамен?

Отказ от накопительной пенсионной системы в России — мера вынужденная. Но, по сути, ничего умнее в мире пока не придумали, считает Константин Ордов. При этом копить можно и самостоятельно, без участия государства, как это происходит в развитых странах. Но и в этом случае государство должно обеспечить соответствующую инфраструктуру, чтобы формирование накоплений было в принципе возможно, рационально и, по меньшей мере, надежно. В России с этим огромные проблемы.

Перманентные девальвации и скандалы с НПФ, отсутствие мощных страховых компаний, где можно было бы использовать инструмент страхования жизни и быть уверенным, что эти деньги не пропадут, недоверие к банковскому сектору — все это отнюдь не способствует стремлению добровольно копить на старость. Добавим сюда низкие ставки по вкладам. Реальная инфляция для большинства людей ближе к 10%, а доходность по депозитам сейчас можно получить максимум 4%.

И ваша жизнь будет дорожать, а ваши деньги — обесцениваться. Поэтому некоторые из обеспеченных людей стараются себе к пенсии создать некий пул реальных активов. Простейший пример — покупка одной-двух квартир, которые потом можно сдавать, — рассуждает эксперт.

Инструменты долгосрочного инвестирования на фондовых рынках, о которых говорят представители ЦБ, тоже достаточно интересны, считает директор информационно-аналитического центра «Альпари» Александр Разуваев. По его словам, такие инвестиционные стратегии оказываются вполне успешными, даже несмотря на санкции, девальвации и кризисы.

По крайней мере, в текущем году индекс Мосбиржи обновил исторический максимум. Плюс там еще дивиденды по многим фишкам, — указывает аналитик.

Но вряд ли много россиян заинтересуются долгосрочным инвестированием, прогнозирует он. Уровень финансовой грамотности в стране не слишком высок, и большинство граждан предпочитают жить здесь и сейчас, то есть тратить, а не копить. Впрочем, для этого есть и объективные причины.

Что день грядущий старикам готовит?

По статистике, средняя начисленная зарплата в России сейчас составляет около 50 тысяч рублей. С этих денег накопить что-то серьезное, кардинально меняющее ситуацию в старости, вряд ли можно. Все инструменты для долгосрочных накоплений подходят для более обеспеченных людей, признает Александр Разуваев. Но в любом случае на государство рассчитывать не стоит, заботиться о своем будущем надо самостоятельно, предупреждает он. Например, родить и правильно воспитать детей.

Всю человеческую историю пенсии вообще не было, и стариков содержали дети, — напоминает аналитик.

При этом он уверен, что на горизонте ближайших десятилетий государственная пенсия сохранится. Более того, в реальном выражении она даже чуть подрастет, поскольку в России останется рентная экономика за счет сырьевых доходов. А в то, что мир откажется от нефти и тем более газа в ближайшие 50 лет, эксперт не верит. Так что в обозримом будущем российские пенсионеры будут жить не хуже, чем сейчас, но и не лучше.

Константин Ордов, в свою очередь, отмечает, что накопительная пенсия — это не только решение социальных проблем, но и источник достаточно дешевых и длинных денег для государственных инвестиций. Другого такого в России сейчас нет и вряд ли появится. Между тем едва заметный рост экономики не позволяет сдержать падение доходов населения. И если за два-три года не будет выработано решение этой проблемы, опять встанет вопрос о повышении пенсионного возраста, чтобы просто сохранить текущий уровень пенсий. В ближайшие семь-десять лет его запросто могут поднять еще на три-пять лет, прогнозирует эксперт.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.