Почти треть россиян (32%) намерены забрать свои деньги из банка, если тенденция на снижение ставок по вкладам продолжится, показало исследование компании IDF Eurasia. Менее половины (43%) сохранят депозиты при любых условиях, еще 18% будут действовать в зависимости от дальнейших жизненных обстоятельств, остальные затруднились с ответом.

По данным ЦБ РФ, на первую декаду августа средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках РФ обновила исторический минимум — 4,52%. В конце июня показатель составлял 4,8%, в средине мая — 5,5%, в декабре — 6,13%.

Доходность банковских депозитов тает вслед за резвым снижением ключевой ставки ЦБ, которая упала с 6,25% в начале года до текущих 4,25%. В совокупности с грядущим появлением НДФЛ на доходы по крупным вкладам это заставляет россиян искать более выгодные способы хранения сбережений. Впрочем, не всех.

Среди тех, кто планирует закрыть банковский депозит, 17% потратят средства на обеспечение текущих расходов, 47% хотели бы купить иностранную валюту, и только 18% опрошенных рассчитывают найти более доходные инструменты (акции, облигации, драгметаллы и недвижимость). Каждый десятый готов вложиться в микрофинансовые компании и автоломбарды через прямые инвестиционные займы.

Уйдут или останутся?

Результаты опроса IDF Eurasia схожи с аналогичным исследованием, проведенным месяц назад «Росгосстрах Банком» и НАФИ. Но пока объем вкладов россиян не уменьшается, напротив, продолжает расти. По данным ЦБ, в июле средства населения в российских банках увеличились на 0,3% после июньского скачка в 1,9%. Правда, в апреле динамика показателя была нулевой, а в мае даже отрицательной (сработал фактор карантина).

В целом результаты опросов могут соответствовать реальному положению вещей, и не исключено, что в следующие месяцы прирост банковских депозитов замедлится (по мере завершения сроков открытых вкладов), полагает председатель правления КПК «Обновление» Михаил Дорофеев. Он также допускает понижение ключевой ставки ЦБ еще на 0,25% до конца года в случае сохранения инфляции ниже целевого уровня в 4%.

В банках, вероятно, останутся деньги на текущие расчеты (здесь помогут «сберегательные счета» с доходностью 2—4%), поэтому на рынке будут появляться комбинированные предложения (например, повышенный процент на остаток по карте или комбинированные продукты депозита и кредитной карты), прогнозирует финансовый директор финтех-маркетплейса VR_Bank Роман Ромашевский.

Отток денег с депозитов будет, но не критичный: учитывая слабую финансовую грамотность в России, а также склонность к крайне классическим инвестициям, граждане не понесут деньги из банков, возражает ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский.

Для увеличения доходности в условиях низких ставок необходимо вкладываться в более рискованные активы, а большинство людей на это не пойдут. Тем более что для большого количества россиян банковский депозит является единственным накоплением и по совместительству финансовой подушкой безопасности, которой они не готовы рисковать, — поясняет он.

Аналогичные по надежности финансовые инструменты в условиях низких ставок тоже показывают низкую доходность, как и депозиты, поэтому не смогут быть полноценной заменой вкладам, добавляет эксперт. В свою очередь, если банки захотят нарастить объем депозитов, например, для увеличения кредитования, они всегда смогут дать более высокие ставки по депозитам в рамках акционных предложений и тем самым привлечь деньги.

Куда «беглому» вкладчику податься?

Граждане, для которых доходность все же имеет решающее значение, начинают активно осваивать фондовый рынок. С начала 2020 года первые операции на Мосбирже сделали 1,8 миллиона россиян, к концу июля в статусе розничных инвесторов было 5,65 миллиона человек, а к концу года, по оценкам члена правления площадки Игоря Марича, это число возрастет до 7 миллионов человек. В перспективе обладателями брокерских и индивидуальных инвестиционных счетов станут 15 миллионов граждан, рассказывает Дорофеев.

Банки пытаются оседлать тренд и активно рекламируют свои инвестиционные услуги. В качестве альтернативы депозитам они предлагают открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), которые позволяют гражданам совершать операции с валютами или ценными бумагами на Московской или Санкт-Петербургской бирже.

У каждого крупного банка уже есть мобильные приложения для работы на фондовом рынке: цифровизация сделала выход физических лиц на рынок простым и удобным, — отмечает Ромашевский.

Для неквалифицированных инвесторов доступны акции крупнейших российских компаний и наиболее надежные облигации. Так, доходности к погашению 10-летних ОФЗ сейчас составляют 6%, напоминает Дорофеев, а по некоторым акциям дивидендные доходности достигают двузначной величины.

По словам Ромашевского, с учетом щедрой дивидендной политики многих компаний за последние 2—3 года доходность таких вложений может превышать 10—15%. А если следить за котировками и оперативно продавать и покупать бумаги, доходность такого портфеля может быть и более 100% в год. В портфель можно включить и валютные позиции, это сокращает «страновой» риск.

Тонкости инвестирования

Торговля ценными бумагами и иными активами — это активное использование ИИС, которое даёт основной доход от него. Но, в отличие от прочих брокерских счетов, здесь еще есть возможность получить налоговые льготы от государства (это — пассивное использование).

Вычет можно оформить на взносы или на прибыль (по закону инвестору-физлицу нужно выбрать что-то одно). Иначе говоря, налоговый вычет — это дополнительный доход от ИСС, — рассказывает ведущий финансовый эксперт Школы изучения финансовых рынков «Грамотей» Кира Лист.

Другой, альтернативный депозиту вариант — вложения в ETF (exchange traded fund — биржевой инвестиционный фонд). Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это уже готовая корзина инвестиций, поясняет эксперт.

Существует несколько вариантов инвестирования в ETF. Самый простой — открыть брокерский счет или тот же ИИС. Покупка производится аналогично приобретению акций и облигаций. Нет необходимости иметь счет в долларах для иностранных активов. Главный недостаток такого подхода — ограниченное количество ETF, доступных в России.

Второй способ — завести счет у заграничного брокера. При этом появляется возможность вложений в существенно большее число фондов. Однако одновременно возникает обязанность подавать декларацию 3-НДФЛ в российскую налоговую. Российские компании сами выступают в роли налогового агента.

Инвестировать в ETF также можно, приобретая паи ПИФ, в состав которых входит этот биржевой инструмент. Но это самый невыгодный метод, поскольку он влечет высокие комиссионные расходы.

Чтобы активно использовать ИСС, то есть получать основной доход именно от торговли ценными бумагами и другими активами, не обязательно быть обладателем оксфордского диплома по экономике, но базовую подготовку в сфере торговли на финансовом рынке пройти необходимо, предупреждает аналитик. Благо сейчас всё доступно в режиме онлайн.

Если же вы не любите учиться и узнавать что-то новое, есть другой вариант: отдать свой счёт в управление управляющей компании (УК). Но это уже вопрос доверия. Лично я не доверяю УК и предпочитаю управлять своими деньгами сама, — признается Лист.

Банки подготовились

Если принять во внимание предоставляемые в рамках ИИС льготы, покупка акций надежных компаний на перспективу выглядит заслуживающей внимания, считает Дорофеев.

По данным НАУФОР, в первом полугодии на брокерские счета и в доверительное управление поступило 1,5 триллиона рублей и 225 миллиардов рублей соответственно. На 1 июля на вкладах в российских банках было аккумулировано 31,7 триллиона рублей, весомая часть которых в ближайшие кварталы-годы может оказаться на фондовом рынке и может быть инвестирована в акции и облигации российских эмитентов, — предсказывает он.

По словам эксперта, банки осознают этот тренд и уже давно вели подготовку к грядущим тектоническим изменениям. У кого-то в составе есть брокерские компании; активное распространение получили и полисы накопительного страхования, которые вместе с традиционным вкладом формируют комбинированный продукт с инвестиционным компонентом.

В целом с учетом профицита ликвидности банковского сектора, который превышает два триллиона рублей, серьезных системных рисков в краткосрочной перспективе вывод средств россиянами с депозитов в себе не несет, — успокаивает аналитик.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.