Призыв президента США Дональда Трампа «бури, детка, бури» не нашел отклика в сердцах американских нефтедобытчиков. По иронии судьбы, коммунистический Китай без особой помпы следует именно этому сценарию и добивается впечатляющих результатов: создает нефтяной фонтан, который в прошлом месяце привел к рекордно высокому уровню внутреннего производства, что еще больше усугубило глобальный избыток сырой нефти.

Такой рост отражает тот высокий приоритет, который Пекин уделяет поддержанию и увеличению местного производства ископаемого топлива для обеспечения энергетической безопасности, несмотря на стремительный рост продаж электромобилей на внутреннем рынке, считает обозреватель Bloomberg Opinion Хавьер Блас.

Потратив миллиарды долларов через государственные компании China National Petroleum, China Petroleum & Chemical (Sinopec) и Cnooc, Пекин смог обратить вспять спад внутреннего производства, начавшийся в 2015 году, пишет эксперт. К концу десятилетия объем производства стабилизировался, и примерно к 2023 году стало ясно, что добыча в Китае растет.

Гонка за лидерами

Блас называет это самым недооцененным нефтяным бумом. Окончательное подтверждение пришло на прошлой неделе с публикацией официальных данных за начало 2025 года, которые показали, что добыча в марте приблизилась к рекордным 4,6 миллиона баррелей в день.

Китай сейчас вплотную приблизился к Ираку в борьбе за место в первой пятерке мировых нефтедобывающих стран, уступив США, Саудовской Аравии, России и Канаде. Чем больше Китай добывает, тем меньше ему нужно из-за рубежа, что снижает его зависимость не только от картеля ОПЕК+, но и от американской нефти. В 2023 году Китай был вторым по величине импортером из США, уступая только Нидерландам, которые обычно выступают в качестве центра переработки для европейского импорта.

В условиях снижения цен на нефть до 50 долларов за баррель американские компании, подотчетные своим акционерам, которые заботятся о прибыльности, обсуждают возможность бурения меньшего количества скважин. Этого нельзя сказать о Китае, где энергетическая безопасность имеет приоритет над прибылью, а три государственных гиганта вкладывают около 80 миллиардов долларов в год в новые скважины и производственные мощности.

Китай не копирует американскую модель

В США сегодня все внимание уделяется строительству новых скважин на сланцевых месторождениях с использованием горизонтального бурения и гидроразрыва пласта для увеличения добычи нефти в Техасе, Нью-Мексико, Оклахоме и Северной Дакоте.

В Китае речь идет скорее о том, чтобы выжать дополнительные баррели из традиционных, но стареющих нефтяных месторождений, открытых в эпоху Мао Цзэдуна в 1950-х и 1960-х годах, включая Дацин (крупнейшее в стране за последние десятилетия), Шэнли и Ляохэ.

Новые источники в основном сосредоточены на шельфе, особенно в Бохайском заливе, входящем в состав Желтого моря. Именно на шельфе Китай с удовольствием использует американские технологии гидроразрыва пласта, что приводит к резкому росту добычи со стороны Cnooc, национального специалиста по шельфовым работам.

Несмотря на экономический бум, внутренние поставки в Китай по-прежнему составляют лишь малую долю от общего объема потребления, а дефицит требует импорта примерно 10 миллионов баррелей сырой нефти и нефтепродуктов в день.

Тем не менее, для Пекина важен каждый баррель. После мартовского подъема Китай, вероятно, будет добывать примерно на 100 тысяч баррелей в день больше в этом году, чем в прошлом, и, вероятно, еще на 50 тысяч баррелей в день больше в 2026 году благодаря запуску шельфовых проектов.

Давление на цены

Увеличение внутреннего производства частично произошло за счет снижения объемов производства китайскими предприятиями за рубежом.

В начале 2000-х и 2010-х годов Пекин инвестировал миллиарды долларов в дорогостоящие проекты в Африке, особенно в Анголе и Южном Судане. Но ситуация изменилась в 2019 году с публикацией так называемых «семилетних планов действий по разведке и увеличению добычи», в которых особое внимание уделялось местным разработкам. План также предусматривал увеличение расходов государственных компаний, отменяя бюджетные сокращения, осуществленные в 2014–2015 годах в ответ на низкие цены на нефть, вызванные ценовой войной ОПЕК против сланцевой промышленности США.

Хотя иностранные расходы сократились, Китай по-прежнему поддерживает некоторые африканские нефтяные проекты, включая так называемый проект Kingfisher-Tilenga в Уганде, поставки которого планируется начать к концу 2026 года с ожидаемой конечной добычей в 200 тысяч баррелей в день. Проект является совместным предприятием французской TotalEnergies SE и Cnooc.

Рост добычи в Китае (как внутри страны, так и за рубежом) — еще одна головная боль для Саудовской Аравии, которая всеми силами пытается поддерживать цены на нефть на фоне междоусобиц внутри ОПЕК+.

Поскольку Пекин является крупнейшим в мире импортером нефти, объем его закупок на международном рынке может оказать значительное влияние на мировые цены. «Бури, детка, бури» с китайским акцентом фактически означает понижательное давление на цены. Учитывая, что Китай добывает больше сырой нефти, чем когда-либо прежде, рынки должны принять это к сведению.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Торговая война между США и Китаем может привести к окончательному схлопыванию китайского импорта американских нефти и газа. У Пекина совсем немного возможностей противостоять Вашингтону в торговой войне в связи с чем, прекращение закупок американских энергоносителей может оказаться одним из главных инструментов в его борьбе с гегемоном.

Осознавая это, многие эксперты заговорили о том, что с отказом от американского сырья, Китай может увеличить его закупки у России. Но будет ли это так просто и принесет ли дополнительные доходы России?

«На самом деле объемы американских поставок на китайском рынке не выглядят критичными или чрезмерно большими, — пояснил „Ридусу“ портфельный управляющий УК „Альфа-Капитал“ Дмитрий Скрябин. — В прошлом году США экспортировали в Китай около 193 000 баррелей нефти в сутки, что составляет менее 2% от общего объема нефти, импортируемого Китаем. В тот же период Соединенные Штаты поставили в Китай 4,16 миллиона тонн сжиженного природного газа (СПГ), что соответствует примерно 5–6% от общего объема импорта СПГ в стране».

По мнению эксперта, освободившуюся нишу действительно может занять Россия, но не только она одна. Этот рынок также интересен Ирану, Катару и Австралии, которая является крупнейшим импортером СПГ в Китай. Последние два игрока обладают значительными объемами и логистическими возможностями для увеличения своих поставок в Китай.

«Многое будет зависеть от политических и экономических решений Китая, а также от программ стимулирования экономики и общих планов по росту ВВП. Если китайская экономика продолжит замедляться, ей может понадобиться меньше топлива, чем раньше», — резюмирует Скрябин.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году с 1,03 миллиона баррелей до 730 тысяч баррелей в сутки. Это самые медленные темпы за последние пять лет. Рост добычи в США тоже замедлится из-за введения американским президентом Дональдом Трампом тарифов для торговых партнёров и их ответных мер, предупреждает МЭА.

«Ухудшение перспектив мировой экономики на фоне внезапной резкой эскалации торговой напряжённости в начале апреля привело к понижению нашего прогноза роста спроса на нефть в 2025 году. Примерно половина снижения приходится на США и Китай, а большая часть оставшегося — на азиатские страны, ориентированные на торговлю», — сказано в сообщении МЭА.

Накануне ОПЕК+ снизила прогноз спроса на нефть на 2025 и 2026 годы, поскольку тарифы президента США Трампа грозят замедлить рост мировой экономики. Хотя картель по-прежнему более оптимистичен, чем МЭА и другие прогнозисты. Он ожидает, что спрос на сырую нефть вырастет на 1,3 миллиона баррелей в день в 2025–2026 годах, что примерно на 150 тысяч баррелей в сутки меньше предыдущих оценок.

Предполагаемый МЭА рост добычи на 730 тысяч баррелей в сутки станет самым низким с 2020 года, когда спрос сократился из-за пандемии COVID-19. Без учёта пандемии коронавируса это будет самый низкий показатель с 2019 года, когда рост составил 540 тысяч баррелей в сутки, уточнило агентство в комментарии Reuters.

На следующий год МЭА предсказывает дальнейшее замедление роста спроса до 690 тысяч баррелей в сутки из-за нестабильной экономической ситуации и растущего проникновения электромобилей.

Тарифы Трампа и увеличение поставок странами ОПЕК+ привели к резкому падению цен на нефть в этом месяце и сокращению доходов производителей. Мировые цены на нефть упали на 13% в апреле и составили около 64 долларов за баррель. Сырая нефть подешевела во вторник после публикации отчёта МЭА.

Такое падение является проблемой для американских производителей сланцевой нефти, которые за последние два десятилетия помогли превратить США в крупнейшего производителя в мире.

«Значительное падение цен на нефть подорвало сланцевую экономику США. Новые тарифы могут удорожить закупку стали и оборудования, что ещё больше снизит спрос на бурение», — сообщило МЭА.

Вместе с влиянием китайских тарифов на импорт этана и сжиженного нефтяного газа из США данные факторы побудили МЭА снизить прогноз поставок американской нефти на 150 тысяч баррелей в сутки в 2025 году. Согласно обновлённым оценкам агентства, они вырастут на 490 тысяч баррелей в сутки.

По версии МЭА, общий объём поставок из не входящих в ОПЕК+ стран вырастет на 1,3 миллиона баррелей в сутки. Это значительно превышает темпы роста спроса. То есть на рынке ожидается значительный профицит.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

ОПЕК в понедельник снизил свой прогноз спроса на нефть на 2025 и 2026 годы, поскольку тарифы президента США Дональда Трампа грозят замедлить рост мировой экономики. Хотя картель по-прежнему более оптимистичен, чем другие прогнозисты.

Теперь он ожидает, что спрос на сырую нефть вырастет на 1,3 миллиона баррелей в день в этом и следующем годах, что примерно на 150 тысяч баррелей в сутки меньше его предыдущих оценок.

Управление энергетической информации правительства США на прошлой неделе сократило прогноз роста на 2025 год на 30% до 900 тысяч баррелей в день, в то время как Goldman Sachs ожидает, что потребление вырастет всего на 500 тысяч баррелей в день.

ОПЕК также понизила свой прогноз глобального экономического роста до 3% и 3,1% на 2025 и 2026 годы соответственно, снизив обе оценки на 0,1 процентного пункта по сравнению с предыдущим прогнозом.

«В начале года мировая экономика демонстрировала устойчивую тенденцию роста. Однако недавняя динамика, связанная с торговлей, внесла большую неопределенность в краткосрочные перспективы глобального экономического роста», — говорится в ежемесячном отчете группы по рынку нефти.

Трамп ввел пошлины в 145% для Китая, второй по величине экономики в мире и крупнейшего импортера сырой нефти, и тарифы в 10% для большинства других стран (более высокие ставки для ряда государств были отложены на 90 дней, но официально пока не отменены — это козырь Трампа в предстоящих торговых переговорах). Возможно, в ближайшее время будут введены дополнительные отраслевые тарифы на фармацевтические препараты и полупроводники.

Примечательно, что на этом тревожном и нестабильном фоне ключевые члены более широкой группы стран ОПЕК+ решили не только приступить к запланированному наращиванию добычи, но и почти втрое превысить ожидаемый показатель увеличения производства, начиная с мая.

Аналитики полагают, что лидер группы Саудовская Аравия воспользовалась спадом на рынке, чтобы заставить своенравных членов соблюдать свои квоты на добычу, и напоминают о ценовой войне на нефтяном рынке между саудитами и Россией в марте 2020 года. Та битва привела к падению цен на Brent до 15 долларов за баррель.

Среди других возможных причин — желание усмирить Трампа, который требует от ОПЕК снижения цен на нефть, и намерение вытеснить с рынка производителей сланцевой нефти, которые беззастенчиво пользуются добровольными ограничениями альянса, чтобы наращивать собственное производство и долю рынка.

Стоит отметить, что ОПЕК в последние годы нередко ошибалась в своих прогнозах спроса, и нефтетрейдеры более внимательно следят за оценками Международного энергетического агентства, которое опубликует свои последние обновления во вторник.

Торговая война Трампа и решение ОПЕК+ ускорить добычу сильно повлияли на цены в этом месяце. Фьючерсы на сырую нефть подешевели примерно на 13% с тех пор, как Трамп объявил о своем расширительном тарифном плане 2 апреля. Американская нефть и мировой эталон Brent в понедельник торговались с повышением более чем на 1%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Торговая война президента Дональда Трампа ввергла нефтяной рынок в состояние глубокой неопределенности, вызвав резкие колебания цен на сырую нефть, подорвав доверие инвесторов и поставив под угрозу внутреннее производство.

В среду стоимость сырой нефти в США достигла минимума в 55,12 доллара, что на 23% ниже цены закрытия торгов 2 апреля, когда Трамп объявил о своем масштабном тарифном плане.

После того, как президент в очередной раз «переобулся на ходу», объявив о 90-дневной паузе в отношении высоких тарифов для большинства торговых партнеров, за исключением Китая, сорт WTI в течение дня поднялся на 13% и закрылся на отметке 62,35 доллара.

В четверг сырая нефть в США снова подешевела более чем на 4%, до уровня ниже 60 долларов за баррель, поскольку трейдеры сосредоточились на решении Трампа повысить тарифы для Китая до ошеломляющих 125% (а позднее и до 145%). И еще неясно, как завершатся переговоры с десятками стран, получивших отсрочку.

Пауза в тарифной войне дает рынку временную передышку, но американские производители нефти сталкиваются с «крайней неопределенностью», которая заставит их колебаться в принятии инвестиционных решений, считает руководитель отдела исследований рынка нефти в S&P Global Commodity Insights Джим Буркхард.

«Уверенность в завтрашнем дне сейчас слабее, чем месяц назад, а цены ниже. Могут ли США вести переговоры с 70 странами одновременно? Я не думаю, что хаос закончился», — сказал он CNBC.

Бессистемный подход Трампа к тарифам наносит реальный ущерб, заявила старший вице-президент по товарным рынкам Rystad Energy Сьюзан Белл. По ее словам, самым безопасным вариантом во времена неопределенности для нефтяных компаний является сокращение капитальных затрат.

«Мы теряем доверие не только к инвестициям в сланцевую промышленность, но и к реальным инвестициям в США», — добавила она.

Компании, занимающиеся добычей сланцевой нефти, способствовали быстрому превращению США в крупнейшего в мире производителя сырой нефти. Но, как показал опрос их руководителей, проведенный Федеральным резервным банком Далласа, производителям необходимо, чтобы цены на нефть в США были в среднем не менее 65 долларов за баррель, чтобы бурить новые скважины с прибылью.

По словам Буркхарда, цены на нефть в США ниже 60 долларов — это та зона, где компании могут начать бурить меньше в течение следующих шести месяцев. Им все чаще придется принимать решение либо о снижении прибыли для акционеров, либо о сворачивании своей деятельности на нефтяном рынке.

По оценкам Белл, около 50 буровых установок могут быть немедленно закрыты, а еще больше могут оказаться под угрозой остановки, если цены останутся на этом уровне.

Goldman Sachs понизил прогноз цен на WTI до 58 долларов к декабрю 2025 года и 51 доллара к концу следующего года.

По словам Белл, сланцевые компании также сталкиваются с угрозой введения Трампом пошлин на сталь, которые могут привести к увеличению стоимости новых скважин на 10%. И тогда производителям потребуются еще более высокие цены на нефть, чтобы бурить новые скважины с прибылью.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Инфляция в России замедлилась в результате укрепления рубля. Об этом сообщил «Ридусу» руководитель Центра политэкономических исследований Василий Колташов. Так он прокомментировал заявление главы Центробанка Эльвира Набиуллиной.

По данным Набиуллиной, снижение в России инфляции не останавливается. Она назвала это следствием повышения ключевой ставки до 21%.

«Замедление инфляции отчасти связано с тем, что платежеспособность российского населения ограничена. Но решающим фактором, на мой взгляд, стало укрепление рубля по отношению к иностранным валютам. Сначала мы наблюдали сильнейшее ослабление рубля, что вызвало рост потребительских цен и серьезно ударило по домохозяйствам. Теперь рубль укрепился, поэтому увеличение цен замедлилось», — указал Колташов в разговоре с «Ридусом».

Впрочем, выдыхать пока рано. Благодаря политике президента США Дональда Трампа россияне вновь рискуют столкнуться с существенным ростом инфляции, добавил экономист.

«Трамп решил ввести пошлины на все импортируемые в США товары. После этого рухнули мировые цены на нефть и фондовые рынки. Далее произошло небольшое ослабление рубля. Пока небольшое. Есть все основания опасаться, что цены снова подскочат, если ослабление нашей валюты окажется более ощутимым», — подчеркнул собеседник «Ридуса».

Василий Колташов отметил, что россияне воспринимают инфляцию не так, как Эльвира Набиуллина и прочие экономисты.

«Люди прежде всего смотрят на конкретные цены, а не на динамику экономических показателей. Цены значительно выросли, однако обратного движения, увы, нет. Таким образом, с точки зрения обывателя никакого снижения инфляции не наблюдается. Например, раньше отдельно взятый товар стоил сто пятьдесят рублей, а спустя какое-то количество времени он стал стоить двести рублей. Обывателю без разницы, что в этом году за счет замедления инфляции этот товар будет стоить двести пять рублей, а не двести пятьдесят», — заключил Колташов.

Ранее экономист Николай Кульбака заявил «Ридусу», что решение Трампа о введении пошлин грозит России сокращением валютной выручки.

Второго апреля Трамп объявил о введении новых пошлин на импорт, установив планку в 10% на все товары, которые ввозятся в США. Для Евросоюза, Китая, Вьетнама, Японии и ряда других государств пошлины составили 20% и выше. После этого более 50 государств запросили переговоры с Вашингтоном.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Полномасштабной войны между США и Ираном не будет. Об этом сообщил «Ридусу» военный эксперт полковник Михаил Тимошенко. Так он прокомментировал публикацию газеты «Взгляд», что в ближайшие недели Вашингтон может развязать вооружённый конфликт с Тегераном.

«США не в состоянии начать в Иране наземную операцию, а это значит, что полномасштабной войны ожидать не приходится. Общих границ США и Иран не имеют. У союзников Вашингтона тоже нет общих границ с Ираном. Чисто гипотетически Соединённые Штаты могли бы использовать в качестве плацдарма Ирак, но это очень сомнительная идея. Высадка десанта со стороны Персидского залива — не менее сомнительное мероприятие. Максимум, что может случиться, так это взаимный обмен ударами, на чём вся эта история и сойдёт на нет», — пояснил Тимошенко в беседе с «Ридусом».

Первого мая истекает срок ультиматума, который президент США Дональд Трамп объявил иранскому руководству. Белый дом требует от теократического режима Али Хаменеи заключить ядерную сделку. Речь идёт об отказе Тегерана от ядерной программы. В противном случае Трамп обещает развернуть против Хаменеи боевые действия и ввести санкции в отношении покупателей иранской нефти.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Введение президентом США Дональдом Трампом торговых пошлин на импорт из 185 стран вызвало волну недовольства внутри страны и за её пределами. Установленные тарифы варьируются в диапазоне от 10 до 50%. Россия не вошла в число государств, которых коснулись новые экономические меры.

Как рассказал Общественной Службе Новостей экономист Василий Колташов, на данный момент для США невыгодно вводить пошлины против России. Однако действия Вашингтона могут негативно сказаться на мировой торговле.

Эксперт указал на начинающийся экономический спад и связанную с ним нестабильность международной торговли и фондовых рынков. По его мнению, предпринимаемые администрацией США реформы и меры уже начинают влиять на всемирные экономические процессы, снижая стоимость ценных бумаг. Экономист акцентировал внимание, что торговая политика Трампа может привести к сокращению производства в ряде государств.

По словам Колташова, подобная политика может вызвать резкое падение цен на нефть, что станет следствием давления на мировые нефтяные рынки.

Отсутствие пошлин на российский экспорт обусловлено уже действующими санкциями, ограничивающими торговлю между США и РФ. Эксперт подчеркнул, что дополнительные пошлины на импорт из России не имеют смысла. Трамп может обратиться к другим методам давления, таким как усиление санкций против нефтяной отрасли России. Вместо пошлин могут быть применены более жёсткие экономические меры.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Прогнозы по ценам на нефть становятся всё более негативными на фоне радикальных пошлин президента США Дональда Трампа. Предприятия и инвесторы опасаются, что торговая война приведёт к снижению темпов роста мировой экономики.

Goldman Sachs на днях снизил прогнозы цен на Brent и WTI к концу 2025 года на 5 долларов — до 66 и 62 долларов за баррель соответственно, «поскольку реализуется два ключевых риска — эскалация тарифов и некоторое увеличение поставок ОПЕК+».

Аналитики S&P Global Market Intelligence прогнозируют, что при наихудшем сценарии рост мирового спроса на нефть может замедлиться на 500 тысяч баррелей в день. А JPMorgan повысил вероятность рецессии мировой экономики в этом году с 40 до 60%.

Поэтому рынки удивились, когда участники ОПЕК+ решили не только приступить к запланированному наращиванию добычи, но и почти втрое превысить ожидаемый показатель увеличения производства.

Восемь ключевых производителей ОПЕК+ в четверг договорились увеличить совокупную добычу сырой нефти на 411 тысяч баррелей в день, ускорив темпы запланированного повышения. Ожидалось, что группа стран в лице Саудовской Аравии, России, Ирака, ОАЭ, Кувейта, Казахстана, Алжира и Омана в следующем месяце увеличит добычу чуть менее чем на 140 тысяч баррелей в сутки.

В пятницу днём стоимость июньских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures рухнула на 8,02% и на минимуме опустилась до 64,35 доллара за баррель. При этом в предыдущий раз нефть стоила дешевле 65 долларов за баррель 23 августа 2021 года.

Оптимистичный взгляд в будущее и желание умиротворить Трампа

В основе решения нефтедобывающего альянса лежит несколько факторов. Один из них заключается в том, что группа настроена оптимистично в отношении спроса на нефть в конце года, в отличие от большинства инвесторов и международных институтов, которые ожидают снижения потребления топлива на фоне возможного глобального экономического спада. Однако ОПЕК+ видит «сохраняющиеся здоровые рыночные основы и позитивные рыночные перспективы».

Но группа всё-таки оставила себе лазейку для отступления и заявила, что «постепенное повышение может быть приостановлено или отменено в зависимости от меняющихся рыночных условий».

Другая вероятная причина резкой перемены в политике альянса может быть связана с желанием успокоить Трампа, который во время первого президентского срока и с самого начала второго громко требовал, чтобы ОПЕК+ добывала больше нефти ради снижения цен на топливо в США.

«Трамп будет оказывать давление на ОПЕК+ с целью снижения цен на нефть и энергоносители, чтобы помочь компенсировать инфляционное воздействие его тарифов», — сказал CNBC глава отдела энергетических исследований в MST Marquee Сол Кавоник.

Представители ОПЕК+ отрицают, что данный шаг сделан для умиротворения Трампа.

Повышение внутренней дисциплины

Ещё одна возможная причина резкого наращивания добычи — повышение внутренней дисциплины. Так предполагает руководитель отдела глобальной стратегии по сырьевым товарам и исследований MENA в RBC Capital Markets Хелима Крофт. Соблюдение квот — серьёзная проблема для ОПЕК+. Данный шаг может являться способом приструнить тех, кто их превышает.

«Считаем, что в основе такого решения лежит желание руководства ОПЕК+ направить Казахстану, Ираку и даже России предупреждающий сигнал, что продолжающееся перепроизводство может дорого обойтись», — уточнила эксперт.

При этом Крофт напомнила о ценовой войне на нефтяном рынке между Саудовской Аравией и Россией в марте 2020 года. Та битва привела к падению цен на Brent до 15 долларов за баррель.

И ещё ОПЕК+, похоже, устала наблюдать, как США загребает себе её долю рынка, беззастенчиво пользуясь соглашением о сокращении добычи. Снижая цены за счёт наращивания добычи, картель вытесняет с рынка производителей сланцевой нефти, у которых себестоимость продукции заметно выше.

Что будет дальше?

«Похоже, специалисты в ОПЕК+ уверены, что в ближайшие месяцы ситуация на рынке изменится к лучшему. Они предполагают, что спрос на нефть летом увеличится, а тарифные войны будут урегулированы в ближайшие месяцы», — предположил редакционный менеджер Argus Media Надер Итаим.

По его словам, в целом участники альянса довольны диапазоном в 70–75 долларов за баррель.

Как будут развиваться события дальше, зависит от динамики тарифов и траектории торговой войны. Падение цен на нефть до уровня 60 долларов за баррель может привести к приостановке или даже отмене планов ОПЕК+ по наращиванию добычи. Об этом предупреждают аналитики, хотя такой исход может встретить сопротивление со стороны Ирака и Казахстана, которые уже давно стремятся увеличить добычу нефти для повышения собственных доходов.

Что бы ни случилось, группа сохраняет гибкость и может корректировать свои планы месяц за месяцем, отметил Итаим.

«Если всё идёт не совсем так, как они представляли, нужен всего лишь один телефонный звонок», — резюмировал эксперт.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Попытка изолировать Россию от мирового нефтяного рынка сильно ударит по США, заявил заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов.

В беседе с URA.RU он выразил уверенность в том, что РФ получит сверхдоходы от экспорта нефти, если США введут новые санкции в отношении этой отрасли. По его мнению, новые ограничения, которыми глава Белого дома Дональд Трамп угрожает Москве, взвинтят цену на энергоресурс и ударят по американским потребителям.

Эксперт напомнил, что с марта 2022 года в Соединенных Штатах действует эмбарго на российскую нефть, и таким образом, РФ не зависит от экспорта топлива в США. Он отметил, что угрозы Запада добиться ухода российской нефти с мирового рынка хватило, чтобы цена на «черное золото» подскочила до 100-120 долларов за баррель и пополнила бюджет России.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Российские нефтяники найдут способ преодолеть новые санкции США на чёрное золото из РФ. Об этом сообщил «Ридусу» независимый эксперт рынка нефти и газа Владимир Демидов, комментируя заявление американского президента Дональда Трампа о введении вторичных пошлин на российскую нефть в размере от 25 до 50%, если Вашингтон и Москва не смогут договориться об урегулировании конфликта на Украине.

«Речь может идти не только о тарифах на покупку российской нефти в США, но и о дополнительных санкциях на операции с чёрным золотом из России по всему миру. Таким образом, даже если мы продаём нефть дружественным странам, то они всё равно будут закладывать риски и покупать нашу нефть ещё дешевле. Впрочем, через несколько недель российские нефтяники найдут способ справиться с новыми вызовами. Возможно, они потеряют 5–10% прибыли, но как-нибудь адаптируются», — указал Демидов в интервью «Ридусу».

Скорее всего, слова Трампа о пошлинах на российскую нефть не являются серьёзной угрозой, добавил эксперт.

«Россия выглядит наиболее договороспособной стороной, а значит, говорить о каких-то пошлинах рано. Трамп просто играет на публику. Его не раз обвиняли, что он реализует планы российского лидера Владимира Путина. Сейчас Трамп хочет продемонстрировать всему миру, что он действительно независим», — заключил собеседник «Ридуса».

Трамп очень рассчитывает, что его российский коллега Путин заключит мирную сделку по Украине.

«Хочу убедиться, что он выполнит обязательства. Думаю, он это сделает», — цитирует Трампа CNN.

Трамп признался, что на самом деле не хочет вводить вторичные пошлины на российскую нефть, но может это сделать, если переговоры между США и Россией зайдут в тупик.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Угроза президента США Дональда Трампа ввести пошлины в 25-50% для покупателей российской нефти слабо повлияла на нефтяные рынки в понедельник, хотя ее реализация сулит серьезные проблемы. Аналитики и трейдеры сомневаются в том, что Трамп действительно на это пойдет. Он так часто меняет свое мнение, что рынок больше не верит словам американского президента, пока они не станут делами как минимум на несколько недель, пояснил Reuters консультант по энергетике и бывший нефтетрейдер Ади Имсирович.

Нефть в понедельник незначительно подорожала: мировой эталон Brent подорожал на 1,4% и превысил 74 доллара за баррель. В начале марта марка подешевела почти до 68 долларов за бочку, что является самым низким показателем с декабря 2021 года.

«По мере того, как Трамп меняет свои решения, меняются и цены на нефть», — сказал Дэвид Голдман из брокерской компании Novion.

Китай и Индия являются основными покупателями российской нефти, и их реакция будет иметь решающее значение для того, чтобы любой дополнительный пакет санкций серьезно ударил по второму по величине экспортеру нефти в мире.

За последние три года Индия обогнала Китай и стала крупнейшим покупателем российской нефти, поставляемой морским путем. Российская нефть составляла около 35% от общего объема импорта сырой нефти в Индию в 2024 году.

В феврале министр нефти Индии заявил, что нефтеперерабатывающие предприятия страны будут покупать российскую нефть, поставляемую компаниями и судами, не подпадающими под санкции США, что значительно сократит количество доступных грузов и судов.

Тем временем китайские государственные нефтяные компании отказались от российской нефти: Sinopec и Zhenhua Oil прекратили закупки, а две другие сократили объемы в условиях возобновления санкций США, сообщает Reuters.

Крупнейшими импортерами российской нефти в Китае являются независимые нефтеперерабатывающие компании, имеющие ограниченные связи с финансовой системой США, что делает их более устойчивыми к давлению и санкциям со стороны Вашингтона.

«Заявления администрации США о тарифах и санкциях вызывают некоторую усталость. Поэтому я подозреваю, что пока мы не получим что-то более конкретное, рынок не будет слишком остро реагировать на это», — сказал глава отдела сырьевой стратегии ING Уоррен Паттерсон.

Представитель НПЗ в Индии заявил, что угроза внесла неопределенность в планы индийских нефтеперерабатывающих компаний по закупкам и создала трудности для покупателей сырой нефти.

Если обещания Трампа примут более реальные очертания, рынки будут следить за тем, насколько строго будут соблюдаться новые требования, и увеличит ли ОПЕК производство, чтобы компенсировать любое падение российского экспорта. По словам Паттерсона, вторичные санкции, введенные в отношении венесуэльской нефти на прошлой неделе, могут послужить для рынков образцом для оценки последствий аналогичной политики в отношении России.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Бурный рост добычи нефти в США упирается в геологические препятствия. Крупнейшее нефтяное месторождение страны стареет и, возможно, приближается к пику производства. Оно дает все больше воды и газа и все меньше черного золота.

Пермский бассейн был центральным звеном сланцевой революции, которая началась почти два десятилетия назад и позволила США стать крупнейшим производителем нефти в мире, отобрав долю рынка у стран ОПЕК и других ведущих производителей. Но замедление темпов роста добычи и повышение издержек затруднят для производителей нефти возможность увеличить добычу и снизить цены на нефть для потребителей согласно мантре президента США Дональда Трампа «бури, детка, бури».

Добыча в Пермском бассейне составляет 6,5 миллиона баррелей в сутки. Это рекордный показатель, который составляет почти половину от исторического максимума в 13,5 миллиона баррелей в день, который США добывали в декабре. Однако пермский пласт слабеет. С тех пор как в середине 2000-х годов был широко применен метод гидравлического разрыва пласта, который привел к сланцевой революции, тысячи скважин пробурили пермский бассейн и раздробили породу для добычи нефти и газа.

Неустанное бурение истощило керн двух крупнейших суббассейнов Пермского бассейна, сообщает Reuters. По данным аналитической компании Novi Labs, было пробурено почти две трети керна мидлендской формации и чуть более половины — Делавэрской формации. Это вызывает тревогу во всей отрасли.

«Мы считаем, что между 2027 и 2030 годами, вероятно, США достигнут пика добычи, а затем произойдет некоторое снижение», — заявила ранее в этом месяце на отраслевой конференции в Хьюстоне генеральный директор Occidental Вики Холлаб.

Гарольд Хэмм, основатель сланцевой компании Continental Resources и ключевая фигура в сланцевом буме в США, согласен с этим. На той же конференции он сообщил, что добыча нефти в США уже начинает стабилизироваться.

Но пока объемы производства продолжают расти

Руководители сланцевых компаний ожидают, что рост добычи нефти в Пермском бассейне замедлится примерно на 25% в этом году до 250-300 тысяч баррелей в сутки. Оценки правительства чуть выше — примерно 350 тысяч баррелей в сутки. Но даже это будет наименьшим увеличением добычи нефти в бассейне со времен пандемии COVID-19.

Производители сталкиваются с растущими уровнем воды и газа на каждый добытый баррель, что замедляет экономический рост и увеличивает издержки. Согласно обзору Управления энергетической информации США, за последнее десятилетие добыча газа в Пермском бассейне увеличилась в восемь раз, в то время как добыча сырой нефти выросла в шесть раз.

Соотношение газа и нефти (GOR) неуклонно росло с примерно 3100 кубических футов природного газа на баррель добытой нефти, или 34% от общего объема добычи в 2014 году, до 4000 кубических футов на баррель, или 40%, в 2024 году, говорится в отчете EIA.

Энергетические компании продают газ на рынке. Но это повышает затраты — они должны его перерабатывать, строить или арендовать места на трубопроводах для его доставки.

Слишком много воды

Геология Пермского бассейна добавляет еще один уровень сложности. По данным аналитической компании B3 Insight, бурение в бассейне в среднем дает четыре барреля воды на каждый баррель нефти, в то время как в других бассейнах это соотношение ближе к равнозначному. А в скважинах на окраинах месторождения соотношение воды и нефти может достигать двенадцати к одному, говорит Кристин Герреро, опытный инженер-нефтяник, которая является стратегическим советником управляющего активами Octane Investments.

Производители утилизируют воду, закачивая ее обратно в грунт, но регулирующие органы в последние годы приняли жесткие меры против повторного закачивания из-за его связи с повышенной сейсмической активностью.

Эта проблема пока не заставила производителей отказаться от планов бурения, но в конечном итоге приведет к росту затрат, считает директор по маркетингу сырой нефти и воды в компании-производителе Coterra Energy Шеннон Флауэр.

«Существует не так уж много мест для бурения, закачки и гидроразрыва пласта, и по мере того, как их количество сокращается, вам все равно придется искать пристанище для остальной добываемой воды», — сказал он.

При соотношении воды и нефти четыре к одному затраты на водоотведение составят около 2 долларов за каждый баррель нефти, добытой в бассейне. При соотношении 12 к 1 это составит около 8 долларов за баррель. По данным Федерального резервного банка Далласа, затраты на бурение новой скважины в Пермском бассейне в 2024 году составили в среднем 65 долларов за баррель, что на 4 доллара больше, чем годом ранее.

Рано хоронить

Сланцевая революция снова и снова превосходила ожидания роста, поскольку новые методы и технологии позволили производителям выжимать больше нефти из той же породы. Сейчас руководители компаний говорят о потенциале искусственного интеллекта для дальнейшего сокращения затрат на бурение и увеличения объемов добычи.

В Пермском бассейне уже добыто больше, чем можно было себе представить, когда более века назад там была пробурена первая скважина. Пик традиционной добычи пришелся на 1970-е годы, почти за 30 лет до возрождения сланцевой промышленности.

По словам Клинта Барнетта, директора по геологии Indigo Energy Advisors, подразделения консалтинговой фирмы Efficient Markets, несмотря на более высокие объемы добычи газа и воды, производство нефти также остается экономически выгодным.

Такие производители, как Chevron и Coterra, перерабатывают добываемую воду для последующего гидроразрыва пласта, что помогает снизить затраты на транспортировку и другие виды утилизации. А в середине марта Агентство по охране окружающей среды (EPA) заявило, что рассмотрит новые способы упрощения утилизации добываемой воды для охлаждения центров обработки данных с искусственным интеллектом, орошения, борьбы с пожарами и других нужд.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Крупнейшие нефтегазовые компании теряют уверенность в перспективах своего основного бизнеса. Недавние обновления стратегии ведущих европейских и американских энергетических компаний привели к снижению капитальных затрат и увеличению выплат акционерам. Это очень похоже на начало долгосрочного управляемого спада, считает обозреватель Reuters Рон Буссо.

Хотя нет сомнений в том, что нефть, и особенно газ, будут продолжать подпитывать мировую экономику еще десятилетиями, пишет он, существует огромная неопределенность в отношении перспектив цен из-за ускорения развития альтернативных чистых технологий, таких как энергия ветра, солнца и биотоплива.

Нефть и газ — это капиталоемкая отрасль, которая требует крупных инвестиций даже для поддержания производства, а сроки реализации проектов очень длительные, поэтому сокращение расходов сейчас посылает четкий сигнал о долгосрочной траектории развития компании.

Как меняется стратегии большой нефтянки

Действительно, советы директоров ведущих европейских нефтяных компаний недавно замедлили или даже отказались от инвестиций в возобновляемые источники энергии. Хотя это позволило им перенаправить больше капвложений в нефть и газ, общие расходы были умеренными. Ожидается, что добыча нефти и газа останется на прежнем уровне или увеличится незначительными однозначными цифрами к концу десятилетия.

Компания Shell во вторник понизила прогноз своих годовых расходов до 20-22 миллиардов долларов до 2028 года по сравнению с предыдущим прогнозом в 22-25 миллиардов долларов в год, а также отметила, что сохранит добычу нефти на прежнем уровне в 1,4 миллиона баррелей в день. Вместо этого компания сосредоточится на увеличении продаж сжиженного природного газа на 4-5% в год. В то же время Shell повысила прогноз по доходам акционеров — дивидендам и выкупу акций — до 40-50% от операционного денежного потока с 30-40%.

Компания BP, которая сталкивается с последствиями неудачной попытки быстро перейти на возобновляемые источники энергии, объявила в прошлом месяце, что сокращает расходы до 13-15 миллиардов долларов в год по сравнению с 16,2 миллиардами долларов в 2024 году, а также стремится повысить доходы акционеров.

Французская Total Energies придерживается аналогичного подхода.

В США компания Chevron планирует сократить расходы при одновременном росте производства на 5-6% в период с 2024 по 2026 год, после чего рост замедлится. Ситуация может измениться, если энергетический гигант приобретет компанию Hess за 53 миллиарда долларов, но эта консолидация указывает на дальнейшее сокращение расходов в будущем.

Единственное исключение

Большим исключением здесь является Exxon Mobil, крупнейший производитель нефти и газа в США, который уже давно придерживается антициклических тенденций. Компания планирует увеличить расходы до 28-33 миллиардов долларов в год в период с 2026 по 2030 год с 27,5 миллиардов долларов в 2024 году, а также увеличить добычу с 4,3 миллионов баррелей в сутки до 5,4 миллиона баррелей в сутки.

Такая разнонаправленная стратегия отражает доминирующее присутствие компании в двух самых быстрорастущих и дешевых нефтегазовых бассейнах в мире — Пермском сланцевом бассейне в США и на шельфе Гайаны. Другие крупные западные компании просто не могут конкурировать с ней.

В краткосрочной перспективе изменение стратегии большинства ведущих нефтегазовых компаний имеет смысл и является позитивным для инвесторов. Растущая неопределенность в отношении перспектив отрасли ведет к повышению дисциплины, направленной на предотвращение снижения стоимости, которое подорвало эффективность многих компаний за последнее десятилетие.

Но эта отрасль всегда придерживалась долгосрочного подхода из-за долговечности своих инвестиций, и нынешние стратегии в значительной степени игнорируют будущие риски.

Новые тревоги

Менее 20 лет назад отрасль была сосредоточена на максимальных поставках нефти, полагая, что существующие запасы ископаемого топлива не смогут удовлетворить растущий мировой спрос. Растущие цены на энергоносители и оптимистичный настрой инвесторов побудили энергетические компании исследовать и разрабатывать новые ресурсы, такие как глубоководные залежи и, что особенно важно, сланцевые месторождения в США. Это, в свою очередь, произвело революцию в отрасли и привело к всплеску добычи нефти и газа в странах, не входящих в ОПЕК.

В середине последнего десятилетия преобладающее беспокойство начало смещаться в сторону пикового спроса на нефть, поскольку обсуждение энергетического перехода усилилось. И сейчас уже есть признаки того, что потребление бензина почти вышло на плато в Китае и США.

Важно отметить, что представление о пиковом спросе сохранилось, несмотря на временное беспокойство по поводу поставок нефти и газа, возникшее в 2022 году. Кратковременный скачок цен на энергоносители заставил правительства по всему миру пересмотреть стратегии перехода к энергетике и стимулировать рост внутреннего производства.

И компании, похоже, не собираются менять свои стратегии после переизбрания президента Дональда Трампа, чья поддержка индустрии ископаемого топлива и враждебность по отношению к возобновляемым источникам энергии хорошо известны.

Так что на данный момент представляется вероятным, что западные нефтяные компании останутся на своей нынешней траектории, сосредоточившись на нефти и газе, сокращая при этом расходы и возвращая больше наличных акционерам. В краткосрочной перспективе это должно порадовать инвесторов. Но смогут ли советы директоров крупнейших энергетических компаний найти способ сохранить масштаб и значимость своих компаний в долгосрочной перспективе, по мере развития мировой энергетической системы, еще предстоит выяснить.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

США введут пошлины в 25% на все товары для стран, которые покупают нефть и газ у Венесуэлы, написал в понедельник президент США Дональд Трамп в социальной сети Truth Social. Тарифы вступят в силу 2 апреля, уточнил он.

Свое решение Трамп объяснил тем, что Венесуэла «очень враждебно относится к США и свободам, которые мы поддерживаем». Он заявил, не предоставив никаких доказательств, что Венесуэла «целенаправленно и обманным путем» отправляла преступников, в том числе агрессивных личностей и членов банд, подобных Tren de Aragua, в США.

По данным Kpler, в 2024 году Венесуэла экспортировала около 660 тысяч баррелей в сутки. Почти половину — 270 тысяч баррелей в день — закупал Китай, который является крупнейшим экспортером сырой нефти из этой южноамериканской страны.

«Заявление Трампа, похоже, является еще одной акцией, направленной против Китая», — сказал CNBC ведущий нефтяной аналитик Kpler по Северной и Южной Америке Мэтт Смит.

Новость поднимет цены на нефть, и они вырастут еще больше, если Трамп выполнит свое обещаниеэто заявление, прогнозирует аналитик Лео Мариани из Roth.

По данным Kpler, в прошлом году США были вторым крупнейшим потребителем венесуэльской нефти, импортируя около 233 тысяч баррелей в сутки. Индия закупала около 61 тысячи баррелей в сутки, а Испания — почти 60 тысяч баррелей в день в 2024 году.

Трамп стремился усилить давление на режим Мадуро с момента вступления в должность. В конце февраля президент США заявил, что отменит решение администрации своего предшественника Джо Байдена, которое позволило Chevron возобновить добычу нефти в Венесуэле.

Министерство финансов дало крупнейшей нефтяной компании срок до 3 апреля, чтобы свернуть свою деятельность в Венесуэле. Трамп, однако, выразил готовность продлить лицензию Chevron на добычу нефти в Венесуэле во время встречи в Белом доме на прошлой неделе с генеральным директором нефтяной компании Майком Виртом и другими руководителями отрасли ископаемого топлива.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Нефть дорожает на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. Во вторник фьючерсы на эталонную марку Brent подскочили на 1,14%, до 71,92 доллара к 12:17 по московскому времени.

На прошлой неделе хуситы заявили, что возобновят атаки на суда в Красном море, поскольку по окончании шестинедельного прекращения огня в Газе Израиль начал блокировать поставки гуманитарной помощи в анклав.

Восемнадцатого марта Израиль нанёс самую мощную с января серию авиаударов по Газе, в результате которой погибло по меньшей мере 200 человек. Об этом сообщили палестинские органы здравоохранения. Атаки во вторник положили конец длившемуся несколько недель противостоянию из-за продления режима прекращения огня, который остановил боевые действия в январе.

Трамп вступает в игру

В субботу президент США Дональд Трамп отдал приказ о нанесении военных ударов по хуситским объектам в Йемене.

«Нападения на американские суда не останутся без ответа», — написал Трамп на своей странице в Truth Social.

Глава Пентагона Пит Хегсет заявил в интервью телеканалу Fox News, что удары США будут «неослабевающими» до тех пор, пока атаки хуситов не прекратятся.

В понедельник Трамп добавил, что привлечёт Иран к ответственности за любые нападения, совершённые группировкой хуситов, которую Тегеран поддерживает в Йемене.

По данным Управления энергетической информации США, на долю Ирана приходится 24% запасов нефти на Ближнем Востоке и 12% мировых запасов. С 2022 года экспорт иранской нефти увеличился, и сейчас его объём составляет 1,5 миллиона баррелей в сутки (или 1,4% от мирового производства).

Китай поможет

Наряду с эскалацией ближневосточного конфликта поддержку рынку оказали ещё несколько факторов. Ряд позитивных экономических данных из Китая и план Пекина по стимулированию внутреннего потребления, обнародованный в минувшие выходные, усилили оптимизм инвесторов в отношении спроса.

В числе мер по оживлению потребления называются повышение доходов населения и предоставление субсидий по уходу за детьми. Розничные продажи в Китае за январь — февраль увеличились на 4%, причём динамика роста в эти два месяца на 3,7% выше, чем в декабре прошлого года. Инвестиции в основной капитал тоже выросли сильнее, чем ожидалось.

Объём переработки сырой нефти в Китае, который является крупнейшим в мире её импортёром, вырос на 2,1% в январе и феврале по сравнению с предыдущим годом. Этому способствовали новый нефтеперерабатывающий завод и поездки на новогодние праздники по лунному календарю.

Слишком много нефти

Торговая война Трампа грозит замедлением глобальной экономики и её ключевых игроков, что снизит спрос на энергоносители, а значит, и цены, предупреждает ОЭСР.

«Учитывая резкий рост мирового предложения, тарифы и торговые войны, которые могут негативно сказаться на мировом спросе, мы по-прежнему считаем, что цены будут снижаться и в конечном итоге достигнут середины 1960-х годов», — сказал Reuters глава отдела сырьевой и углеродной стратегии Westpac Роберт Ренни.

Переговоры между Трампом и Путиным во вторник по поводу Украины тоже были в центре внимания аналитиков. Предполагается, что возможные мирные переговоры будут включать в себя ослабление санкций в отношении России и возвращение поставок её сырой нефти на мировые рынки, что окажет давление на цены.

Тем временем ОПЕК+ приняла решение о наращивании добычи сырья на 138 тысяч баррелей в сутки в апреле. В США добыча нефти тоже остаётся на рекордных уровнях. По оценкам Международного энергетического агентства, в 2025 году предложение нефти на мировом рынке будет превышать спрос примерно на 600 тысяч баррелей в день.

Ранее в этом месяце названные факторы привели к падению цен на сырую нефть до самого низкого уровня с ноября 2021 года.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Китай хочет, чтобы его нефтеперерабатывающие заводы производили меньше топлива и больше нефтехимической продукции.

«Мы будем развивать нефтехимическую промышленность в направлении отраслей тонкой химии, сокращая производство очищенных нефтепродуктов, увеличивая выпуск химической продукции и повышая качество», — заявила Национальная комиссия по развитию и реформам в ежегодном докладе Всекитайскому собранию народных представителей.

Это плохая новость для нефтедобывающих стран, поскольку она сулит ещё более сильное сокращение спроса во второй по величине экономики мира, которая является крупнейшим импортёром чёрного золота. И это в то время, когда бурильщикам во всём мире нужны покупатели для дополнительных баррелей, которые они поставляют на рынок.

Ведущий китайский нефтеперерабатывающий концерн Sinopec Group заявил на этой неделе, что потребление дизельного топлива и бензина в стране достигло пика, оставив нефтехимию основным драйвером роста спроса.

Потребление дизельного топлива снижается с 2019 года. Данная тенденция усугубляется лопнувшим рынком недвижимости в Китае, что привело к снижению потребности в транспорте и оборудовании для строительных работ. Рост продаж грузовых автомобилей, работающих на более дешёвом сжиженном природном газе, тоже снижает спрос на такое топливо.

По данным Sinopec, стремительный рост продаж электромобилей означает, что потребление бензина достигло пика в 2023 году. По данным отраслевого консультанта JLC International, в прошлом году продажи такого топлива в среднем составляли 13,2 миллиона тонн в месяц, что на 9% ниже уровня предыдущего года.

Отказ от использования транспортных видов топлива имеет серьёзные последствия для китайской нефтеперерабатывающей промышленности, которая и так страдает от избыточных мощностей, характерных для многих промышленных секторов Китая, а также для мировых производителей сырой нефти.

Наибольшему риску подвергается парк небольших независимых НПЗ, в основном расположенных в провинции Шаньдун, на долю которых приходится около пятой части перерабатывающих мощностей страны. Старым заводам будет сложнее осуществить переход, чем новым и более совершенным НПЗ, спроектированным с учётом высокого выхода химических веществ.

Некоторые из новых заводов способны перерабатывать не только сырую нефть и её побочные продукты, но и продукты, полученные при добыче сланцевого газа в США. Например, китайский импорт американского сжиженного нефтяного газа вырос практически с нуля в 2019 году до 18 миллионов тонн в прошлом году, что составляет около 3% от общего объёма импорта сырой нефти.

«Нефтехимический сектор, который использует нафту и сжиженный газ, продолжает оставаться движущей силой спроса на нефть», — сказал Bloomberg старший аналитик консалтинговой компании Wood Mackenzie Мудит Наутиял.

В то время как розничные продажи нефтепродуктов в Китае в прошлом году выросли на 0,3%, общее потребление сырой нефти упало на 1,2%. Об этом сообщило Национальное бюро статистики в годовом отчёте на прошлой неделе.

Для участников ОПЕК+ это самый неподходящий момент. Группа планирует начать постепенное восстановление добычи в то время, когда цены и так находятся под давлением. Между тем, импорт сырой нефти в Китай в 2024 году сократился в третий раз за это десятилетие. На нефтеперерабатывающие заводы страны больше нельзя полагаться в деле поддержания мирового спроса.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Президент США Дональд Трамп публично выступает за низкие цены на энергоносители и призывает ОПЕК+ снизить стоимость нефти. Однако за его бравадой скрываются общие интересы Америки с Саудовской Аравией и Россией, которые не сразу можно предположить из-за разговоров о дешёвых энергоносителях. В этом уверен обозреватель Bloomberg Хавьер Блас.

Сегодня США являются крупнейшим в мире производителем нефти, добывая её почти столько же, сколько Саудовская Аравия и Россия вместе взятые, напомнил Блас. А сверхнизкие цены на нефть могут негативно сказаться на американской экономике, как и заоблачные цены.

Это касается не только Техаса. От Колорадо до Нью-Мексико и Аляски нефть является важной составляющей успеха американского капитализма. По оценкам Всемирного банка, в процентном отношении к валовому внутреннему продукту США нефтяной сектор имеет самую большую долю за 35 лет.

Сказку сделать былью

Может ли Америка сотрудничать с саудовцами и русскими? Эксперт называет это «большой нефтяной сделкой» — пактом, направленным на поддержание цен на энергоносители в диапазоне, приемлемом для трёх стран, исторически враждебно настроенных.

При этом в текущих геополитических условиях такая мысль выглядит сказочно, но это не просто научная фантастика. В мире, где Белый дом находится ближе к позициям Кремля, чем когда-либо прежде, думать о немыслимом полезно, в том числе и в нефтяной сфере, предупреждает эксперт.

Президент России Владимир Путин явно считает, что трио должно работать сообща, указывая на исторический прецедент. «Я до сих пор помню телефонный разговор между нами троими. В нём участвовали ваш покорный слуга, президент США Трамп и король Саудовской Аравии», — заявил Путин по государственному телевидению в феврале.

Российский лидер выступил за повторение переговоров, состоявшихся в апреле 2020 года: «Мы втроём разговаривали по телефону и обсуждали мировой энергетический рынок. Обсуждение данных вопросов в таком формате по-прежнему востребовано сегодня».

Безусловно, пять лет назад Трамп был заинтересован в этом. Во время пандемии COVID-19 Белый дом провёл как минимум две телефонные конференции с участием короля Салмана ибн Абдул-Азиза Аль Сауда, Трампа и Путина. Есть и другие прецеденты. Ещё в 1986 году Белый дом обратился к Саудовской Аравии с жалобой на снижение цен на нефть. В то время Эр-Рияд наводнял рынок, опуская цены до сверхнизких уровней, чтобы восстановить дисциплину внутри картеля ОПЕК.

Цель одна, запросы разные

Переход от переговоров в чрезвычайных ситуациях к повседневному сотрудничеству требует устранения огромных препятствий, наиболее очевидным из которых является цена. США, Саудовская Аравия и Россия могут не выиграть от очень низких цен на нефть — скажем, 50 долларов за баррель и ниже, как это было в разгар пандемии коронавируса. Но Блас сомневается, что у лидеров трёх стран есть согласие в определении «разумной» цены.

Американская нефтяная промышленность может неплохо зарабатывать при цене всего в 70 долларов за баррель, даже если это не будет способствовать значительному росту добычи. И даже при цене в 60 долларов большинство американских нефтяных компаний может процветать. Когда Трамп опубликовал в социальных сетях сообщение о желании снизить цены на нефть, цена на эталонную нефть марки Brent колебалась в районе 78 долларов.

Но ценовой диапазон от 60 до 70 долларов — слишком низкий уровень для саудовцев, которые последние пару лет упорно боролись, чтобы цены на нефть оставались хотя бы на уровне 80 долларов за баррель. Возможно, саудовцы захотят пойти на компромисс, чтобы замедлить рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК, который пока сокращает долю картеля на рынке. Есть признаки того, что это так. В понедельник восемь членов картеля ОПЕК+, включая Саудовскую Аравию, дали зелёный свет давно откладывавшейся серии ежемесячных повышений добычи, что фактически привело к падению цен на нефть.

Россия исторически довольствовалась более низкими ценами, чем Саудовская Аравия. Вероятно, она может пойти навстречу Трампу.

Ценность сотрудничества

Другая проблема в любой крупной сделке — это то, что США приносят на стол переговоров. Россия и Саудовская Аравия могут контролировать своё производство, а Белый дом — нет. Именно американские нефтяные капиталисты, от крупных, таких как Exxon Mobil, до мелких авантюристов вроде Гарольда Хэмма, решают, сколько они добывают.

Но у Трампа есть несколько рычагов, за которые можно потянуть. Во-первых, он может ввести санкции против добычи нефти в Иране, что даст Саудовской Аравии возможность увеличить производство, не опасаясь снижения цен.

Во-вторых, президент США может пополнить запасы сырой нефти в стратегическом нефтяном резерве страны. Сегодня они составляют около 395 миллионов баррелей, что ниже рекордного уровня в 727 миллионов баррелей в 2010 году. Если Трамп увеличит резерв до этого уровня за четыре года, это повысит спрос на 215 тысяч баррелей в день, что составляет примерно пятую часть текущего годового роста мирового потребления.

Трамп пообещал пополнить резерв, но пока не объяснил, как будет за это платить. При сегодняшних ценах восстановление добычи до 727 миллионов баррелей обойдётся налогоплательщикам как минимум в 22 миллиарда долларов.

Эксперт пока не видит сценария, при котором США присоединятся к ОПЕК+. Но может представить, что Россия, Саудовская Аравия и Америка снова заговорят о нефтяном рынке. Не потому, что они имеют дело с кризисом типа COVID-19, а потому что видят ценность сотрудничества.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

США намерены сократить экспорт иранской нефти до уровня менее 10% от текущих объемов, поскольку президент Дональд Трамп возобновляет кампанию «максимального давления» на ядерную программу Тегерана, заявил министр финансов страны Скотт Бессент в интервью Fox Business в пятницу.

По его словам, Вашингтон «полон решимости заставить иранцев вернуться к уровню экспорта нефти в 100 тысяч баррелей в день», который был достигнут во время первого президентского срока Трампа. Сейчас Иран экспортирует 1,5-1,6 миллиона баррелей в день, напомнил Бессент.

Глава американского Минфина также заявил, что усилит санкции в отношении российских энергетических компаний, если президент попросит об этом. После его заявления нефть эталонной марки Brent подорожала на 1,1%, до 75,85 доллара за баррель.

На прошлой неделе Трамп подписал директиву, направленную на усиление экономического давления на Иран, возобновив жесткую позицию, занятую во время его первого президентского срока, в попытке помешать Исламской Республике получить ядерное оружие.

Доходы от продажи нефти позволяют Ирану финансировать «террористическую деятельность по всему миру», сказал Бессент. По его словам, китайцы и, возможно, индийцы покупают иранскую нефть, подпадающую под санкции, «и это неприемлемо».

Министр уверен, что сокращение экспорта до 100 тысяч баррелей в день поставит Иран в «тяжелое экономическое положение». Внутренние данные страны показывают, что ее экономика сейчас «довольно хрупкая» из-за «огромной инфляции» и «гигантского дефицита бюджета», пояснил он.

Примечательно, что комментарии Бесента прозвучали несколько жестче, чем слова самого Трампа, который на прошлой неделе заявил, что не хочет подписывать указ, направленный против Ирана, и надеется на соглашение, позволяющее избежать такого сценария.

В дни, предшествовавшие инаугурации Трампа 20 января, нефтеперерабатывающие компании в Азии искали альтернативные источники поставок на случай, если его администрация ограничит доступ к иранским или российским баррелям. Но некоторые из этих опасений ослабли после объявления о его первых мерах, которые касались всего трех танкеров.

Пока что добыча в странах ОПЕК остается стабильной. По данным Bloomberg, в январе Иран добывал в среднем 3,32 миллиона баррелей нефти в день, что близко к самому высокому уровню с момента предыдущего ужесточения санкций Трампом в 2018 году.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Спрос на сырую нефть висит на волоске, как считают аналитики Bank of America. И даже массовое внедрение энергоёмкой инфраструктуры искусственного интеллекта и строительство гигантских центров обработки данных не остановят сложившуюся тенденцию. По оценкам банка, к 2030 году потребление энергии будет расти не более чем на 3% в год, а прибавка в потреблении нефти и вовсе с трудом превысит 1%.

Сокращение мирового спроса на энергоносители — естественная реакция на замедление экономического роста, утверждают в Bank of America. По данным банка, темпы роста мирового ВВП существенно снизились с 6,5% в нулевых годах до 4,9% в текущем десятилетии. А в течение следующих нескольких лет структурные проблемы в Китае и Европе будут сдерживать рост мирового ВВП на уровне 3–3,5%.

Банк ожидает, что темпы повышения спроса на сырую нефть замедлятся с 1,1 миллиона баррелей в день в 2025 году до 400 тысяч в начале следующего десятилетия.

В США ситуация с экономическим ростом может выглядеть иначе на фоне стремления к созданию мощных центров искусственного интеллекта. Ожидается, что они приведут к росту регионального спроса на электроэнергию до двухлетнего максимума.

Но всё это вовсе не означает, что спрос на нефть будет расти. Дополнительные потребности покроют возобновляемые источники энергии, доля которых в общем объёме потребления электроэнергии в стране будет постепенно увеличиваться. В этом году, предположительно, быстрее всех будет расти солнечная энергия.

На международном уровне внедрение зелёной энергетики по-прежнему будет серьёзным фактором снижения потребления нефти, считают в Bank of America. Даже если администрация президента США Дональда Трампа успешно ограничит политику, связанную с электромобилями или энергией ветра, возобновляемые источники энергии будут активно развиваться во всём мире, уверены аналитики банка.

«Расходы на переходный период в энергетике по-прежнему остаются высокими. Даже Саудовская Аравия сейчас быстро переходит на использование энергии ветра и солнца, намереваясь резко сократить потребление сырой нефти и мазута в электроэнергетическом секторе. Спрос на другие виды топлива тоже ограничен», — написали эксперты Bank of America.

Bank of America — не первая организация, предсказывающая пик мирового спроса на нефть в 2030 году. Подобные прогнозы занимают центральное место в дебатах между ОПЕК и Международным энергетическим агентством. МЭА тоже ожидает, что спрос на нефть достигнет пика через пять лет.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Объём хранящейся на судах российской и иранской нефти достиг многомесячных максимумов из-за ужесточения санкций США и сокращения числа покупателей. В результате на рынке стало меньше доступных для доставки грузов танкеров, а цены на сырую нефть выросли.

С октября Вашингтон ввёл несколько пакетов санкций в отношении судов и организаций, занимающихся поставками нефти из Ирана и России. Подобные шаги нарушили торговлю с крупнейшими импортёрами — Китаем и Индией. Президент США Дональд Трамп на прошлой неделе возобновил кампанию максимального давления на Иран, которая включает усилия по сокращению экспорта иранской нефти до нуля.

В прошлом месяце китайская портовая группа Shandong запретила попавшим под санкции танкерам заходить в свои порты в восточной провинции, где расположено большинство независимых нефтеперерабатывающих компаний, являющихся основными покупателями российской и иранской нефти. Данное решение затруднило разгрузку таких грузов.

После введения санкций в четвёртом квартале прошлого года страны ОПЕК изо всех сил пытались привлечь новые суда, чтобы восполнить дефицит судоходных мощностей. Об этом рассказала Reuters старший аналитик Kpler Сюй Мую.

Иран: минимальные скидки

Судовой брокер Braemar ACM заявил, что 57% из 126 очень крупных перевозчиков сырой нефти (VLCC), которые в настоящее время участвуют в торговле иранской нефтью с Китаем, уже подпадают под санкции США.

По оценкам трёх опрошенных Reuters аналитиков, в связи с ростом экспорта и сокращением поставок в Китай объём иранской нефти в плавучих хранилищах в этом году увеличился на 10–20 миллионов баррелей. Однако расчёты общего объёма иранской нефти в плавучих хранилищах сильно различаются, поскольку аналитики используют разные методики для отслеживания теневого флота.

По данным Kpler, объём плавучих хранилищ иранской нефти превышает 25 миллионов баррелей, что является максимальным показателем более чем за год. При этом около 80% грузов находится в водах Сингапура и Малайзии.

Старший аналитик Vortexa Analytics Эмма Ли оценивает объём иранской нефти и конденсата в плавучих хранилищах на конец января в 73,1 миллиона баррелей. По её словам, экспорт Ирана вырос второй месяц подряд до 1,78 миллиона баррелей в январе после достижения двухлетнего минимума в 1,45 миллиона баррелей в ноябре.

«Методы контрабанды в виде отключения или подмены транспондеров AIS и осуществления переброски с судна на судно означают, что иранская нефть может начать поступать в ещё больших объёмах», — сказал глава отдела геополитики консалтинговой компании Energy Aspects Ричард Бронз.

Баррели, которым удаётся добраться до потребителей, продаются дороже. По словам трейдеров, флагманская иранская лёгкая нефть сейчас стоит всего на 50 центов за баррель дешевле Brent, тогда как пару месяцев назад скидки составляли 2,50 доллара при условии поставки в марте в провинцию Шаньдун и отгрузки с судна.

Россия: дорогая доставка

Январское ужесточение санкций против российской нефти привело к росту издержек для нефтеперерабатывающих компаний в Китае и Индии. По данным Reuters, цены на сырую нефть марки ESPO с поставками в марте в Китае были на 2–3 доллара выше, чем на ICE Brent. Это самая высокая премия более чем за два года.

Транспортные расходы тоже резко возросли из-за сокращения количества доступных судов. Стоимость доставки нефти с Дальнего Востока России в Северный Китай в последний раз составляла около 4,5 миллионов долларов — примерно втрое больше, чем до введения последних санкций США, хотя и снизилась с 7 миллионов долларов вскоре после их объявления.

По данным Kpler, 27 января российские запасы сырой нефти на воде достигли двухмесячного максимума в 88 миллионов баррелей, что на 24% больше, чем 10 января, когда было объявлено о санкциях.

По словам Сюй из Kpler, объёмы снизились с конца января, поскольку экспорт российской сырой нефти сократился, хотя некоторые партии были разгружены. Кроме того, несколько судов, ранее занимавшихся перевозкой иранской нефти, переключаются на российскую торговлю, добавила она.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Поставки нефти в обход санкций — дело нелёгкое. Дополнительные препятствия лишь замедляют его. Можно сделать такую торговлю чуть менее выгодной с финансовой точки зрения, но всё равно нефть будет поступать.

Россия, Иран и Венесуэла, три основные нефтедобывающие страны под западными санкциями, по-прежнему добывают около 16 миллионов баррелей сырой нефти и нефтепродуктов в день. Если предположить, что данное трио продаёт нефть со скидкой в 20% от рыночных цен, то всё равно получится примерно один миллиард долларов в день, подсчитал обозреватель Bloomberg Хавьер Блас.

Эксперт скептически относится к способности последнего раунда санкций и обещаний более строгого соблюдения старых ограничений остановить такую торговлю. Новые меры создадут дополнительные трения, сделают процесс более сложным и, вероятно, вынудят продавцов предлагать большие скидки. Но они не приведут к значительному сокращению потоков, не говоря уже об их остановке.

Пустые слова и реальная выгода

Все звенья в цепочке поставок санкционной нефти — продавцы, покупатели и посредники — очень заинтересованы в поиске альтернативных маршрутов, уловок и хитростей, чтобы продолжить движение. Не помогает и то, что не все считают российскую, иранскую и венесуэльскую нефть незаконной. Для Китая, Индии и многих других развивающихся стран их баррели ничем не хуже прочих.

К тому же Западу не хватает политической воли смириться с повышением цен на энергоносители, а Глобальный Юг не заинтересован в поддержке Вашингтона, Брюсселя и Лондона. Желание политиков ввести жёсткие санкции настолько слабо, что даже Япония, обычно поддерживающая США, делает это только на словах.

«Неприятное» решение

Политическая и экономическая подоплёка важна для понимания того, что будет дальше на рынке нефти. Сейчас внимание приковано к России и Ирану, которые вместе добывают около 15% мировой нефти.

На прошлой неделе президент США Дональд Трамп утвердил «президентский меморандум», предписывающий его администрации возобновить кампанию «максимального давления» и «свести экспорт иранской нефти к нулю». На бумаге это выглядело решительно. Но одновременно Трамп дал понять, что ставит свою подпись неохотно, ему «неприятно это делать», а в конечном итоге он не хочет нарушать поток нефти.

Более того, в меморандуме много слов и мало действий. Несколько дней спустя Минфин США объявил в отдельном заявлении, что вводит санкции в отношении «сети», которую Иран использует для обхода американских нефтяных санкций. Проблема заключается в том, что такой шаг направлен всего лишь против одного крупного и двух небольших нефтяных танкеров. Между тем, за последние несколько лет Иран использовал более 500 танкеров для перевозки нефти, из которых почти 60% не находятся под санкциями.

Некоторым нефтяным танкерам, которые продолжают забирать иранскую нефть на экспорт, действительно труднее найти покупателя. Сейчас они хранят свой груз в открытом море. Но рано или поздно её всё равно кто-нибудь купит, это лишь вопрос времени и большего дисконта к рыночным ценам. Добыча нефти в Иране в целом приближается к самому высокому уровню за последние сорок лет.

Тегеран производит не только сырую нефть, на которую направлены основные санкции, но и другие нефтепродукты, такие как конденсат и сжиженный природный газ, которые ещё легче обходят любые ограничения. В последние годы наблюдается бум производства двух последних категорий. Если сложить всё это вместе, то в прошлом году Иран добывал около 4,5 миллионов баррелей нефти в день, что является третьим по величине показателем с 1978 года.

После шока

В отношении России западные политики сосредоточили внимание на поддержании низких цен на нефть, а не на ограничении поставок. При этом в последние дни пребывания у власти бывший президент США Джо Байден немного сместил акцент, применив к Москве самые жёсткие санкции из когда-либо применявшихся. После того как первоначальный шок прошёл, поставщики начали искать решения. России потребовалось менее 25 дней, чтобы найти обходные пути.

Да, приходится продавать российскую нефть по более низким ценам и платить больше за её транспортировку. Существует множество сбоев, часть продукции ещё не нашла конечного потребителя, что вынуждает некоторые танкеры превращаться во временные плавучие хранилища. Но в целом нефть продолжает поступать.

Пока западные правительства отказываются платить более высокую цену за нефть, чтобы подорвать работу теневого рынка, Россия, Иран и Венесуэла по-прежнему смогут продавать свои баррели.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Жёсткие санкции США в отношении российской нефти, введённые бывшим президентом Джо Байденом в начале нового года, сыграли на руку ближневосточным производителям. Тяжеловесы ОПЕК подняли цены на основном рынке максимально за последние годы.

Второй по величине поставщик нефти в картеле повысил отпускные цены для азиатских рынков на свой основной сорт до самого высокого уровня с сентября 2022 года. Нефть из ОАЭ подорожала до самого высокого уровня с сентября. На прошлой неделе в Саудовской Аравии тоже произошёл значительный рост цен.

Россия сталкивается с надвигающейся нехваткой нефтяных танкеров, а Иран вновь находится под угрозой ужесточения санкций. Сложившаяся ситуация вынуждает покупателей, в том числе Индию, искать замену в виде сопоставимой ближневосточной нефти, что способствует росту цен в регионе.

Дубайские свопы, эталон для стран Персидского залива, продолжают расти, согласно данным PVM Oil Associates. Как сообщает Bloomberg, дисконт к фьючерсам на мировой бенчмарк Brent в пятницу достиг самого низкого значения с июня, что свидетельствует о жажде нефти в регионе.

Хотя цены на нефть остаются намного ниже уровня, необходимого саудовцам для сбалансирования их обширных планов по расходам, любое повышение стоимости ослабит давление на королевство, которое за последний год стало одним из крупнейших эмитентов облигаций на развивающихся рынках. Ирак тоже пытается извлечь как можно больше прибыли из скачка цен, чтобы помочь своей экономике.

Рентабельность переработки в Азии выросла за последние недели после того, как некоторые переработчики сократили производство. Это стало ещё одним фактором, способствовавшим значительному росту цен.

Крупнейшие производители на Ближнем Востоке в основном ежемесячно устанавливают свои цены для покупателей, имеющих долгосрочные контракты. При этом ведущий экспортёр Саудовская Аравия определяет направление развития региона.

Ирак на март повысил стоимость своей нефти марки Basrah Medium на 2,60 доллара за баррель для покупателей в Азии, согласно прайс-листу государственного маркетолога SOMO. Цены на тяжёлую нефть марки Basrah вырастут примерно так же.

Подскочили цены на мартовские поставки сырой нефти из Абу-Даби и Омана — двух производителей, котировки которых определяются на биржевых торгах. В марте нефть марки Murban из Абу-Даби будет продаваться по цене 80,22 доллара за баррель, тогда как в феврале реализовывалась за 73,28 доллара. Оманская нефть в месячном выражении подорожала более чем на 7 долларов за баррель.

Происходящие ценовые колебания ставят в неловкое положение нового президента США Дональда Трампа. В первые дни после инаугурации в ходе виртуального выступления на форуме в Давосе он заявил о намерении попросить ОПЕК снизить цены. Картель явно проигнорировал его слова. Очевидно, что повышение цен в одном регионе вряд ли поможет их сокращению в другом. А угроза дальнейшего санкционного давления на Россию и Иран лишь усугубляет ситуацию. Новая неделя начинается с роста цен на Brent: нефть данной марки подорожала до 75,5 долларов за баррель.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Ответные пошлины Китая на импортируемые из США сжиженный природный газ, нефть и уголь не принесут российским поставщикам какой-либо выгоды в долгосрочной перспективе. Такое мнение высказал в интервью «Ридусу» независимый эксперт рынка нефти и газа Владимир Демидов.

«Возможен краткосрочный положительный эффект. Мы можем на какое-то время увеличить поставки газа и нефти в Китай, но долгосрочных планов здесь не будет. Важно понимать, что США не перестанут снабжать Пекин энергоносителями. Просто у американских компаний уменьшится маржа. Если мы говорим о газе, Китай получает его ещё из Австралии и Катара. Уголь в Китай в основном поставляет Австралия», — указал Демидов в разговоре с «Ридусом».

Эксперт полагает, что китайские пошлины являются временным мероприятием. По словам Демидова, Пекин «не хочет обострять ситуацию».

«Если президент США Дональд Трамп ввёл пошлины в отношении всех китайских товаров, Пекин играет немного иначе. Китай повысил тарифы только в отношении нефти, газа и угля. То есть он действует против поддерживающих Трампа компаний нефтяников и газовиков. Китай ввёл новые тарифы на некоторые электромобили. Скорее всего, это ничего не значащий в плане экономики превентивный удар. Пекин показывает, что больно в случае чего может быть обеим командам. В общем, США и Китай ведут таким образом переговоры. Рано или поздно они договорятся и найдут какое-то компромиссное решение по всем товарам», — заключил собеседник «Ридуса».

Президент США Дональд Трамп 2 февраля подписал указ о введении дополнительных пошлин в 10% на товары из Китая. В ответ Пекин ввёл пошлины на американские энергоресурсы. Тариф на уголь и сжиженный природный газ составил 15%, а на сырую нефть — 10%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

В январе США, Великобритания и ЕС серьезно ужесточили санкции против «теневого флота», связанного с перевозкой российской нефти. По оценкам, он насчитывает 1300 судов. Минфин США ввел ограничения в отношении 183 из них, ЕС и Великобритания обложили санкциями более 140 таких кораблей.

Традиционно для обхода санкций используется ряд различных тактических приемов, включая отключение автоматических систем идентификации (АИС), предоставление ложных данных о местоположении и осуществление переброски с судна на судно прямо в море. Однако сейчас возникла новая проблема — растет число реестров, исключающих суда, на которые распространяются санкции. Только на Барбадосе и в Панаме было зарегистрировано более 100 российских судов, на которые распространяются санкции.

«Эти суда теряют свое законное право работать в этих юрисдикциях, что снижает вероятность их доступа к международным портам или страховым услугам», — пояснил в интервью Business Insider аналитик Центра исследований энергетики и чистого воздуха Пятрас Катинас.

Чтобы войти в порт, судам, как правило, требуется действующий флаг, выданный морским управлением страны, страховое покрытие и подтверждение классификационного общества, которое проверяет стандарты безопасности. По словам генерального директора компании Windward Ами Дэниела, из-за того, что все больше реестров прерывают связи, российские теневые танкеры вынуждены часто менять флаги — практика, известная как «переход от флага к флагу».

Россия уже давно использует эту тактику, чтобы обойти установленный G7 потолок цен на нефть в 60 долларов за баррель, который действует с декабря 2022 года. Среди излюбленных флагов, которые используют суда теневого флота, — Панама, Либерия, Маршалловы Острова и Мальта. «Это игра в прятки», — сказал Дэниел. По его словам, корабли теневого флота будут «ходить под любым случайным флагом».

Согласно базе данных Equasis Marine, некоторые из российских судов, ранее зарегистрированных на Барбадосе, уже сменили флаги на Танзанию и Сан-Томе и Принсипи, чтобы избежать санкций. Тем не менее, последние санкции оказались «очень эффективными» в вытеснении таких кораблей из коммерческих операций, утверждает старший экономист Киевской школы экономики Бенджамин Хильгеншток.

«Покупатели нефти, банки, участвующие в сделках, и портовые власти опасаются, что сами пострадают от санкций, если будут взаимодействовать с танкерами, включенными в список, или их грузом», — сказал он BI.

Доходы от нефти и газа составили около 30% федерального бюджета России в 2024 году, написал на прошлой неделе в журнале «Энергетическая политика» заместитель премьер-министра России Александр Новак.

По данным Reuters, новые санкции привели к резкому росту транспортных расходов, что побудило Китай и Индию — двух крупнейших импортеров российской нефти — приостановить ее закупки. Хотя эти страны «продолжают импортировать значительные объемы российской нефти, они также реагируют на дополнительные санкции США», сказал научный сотрудник Центра финансов и безопасности Королевского института объединенных служб Гонсало Саиз Эраускин.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Президент США Дональд Трамп десятилетиями критиковал ОПЕК. Очередной срок в Белом доме он начал с громких заявлений в адрес картеля, обвиняя его в непомерно высоких ценах на энергоносители. В виртуальном выступлении в Давосе он сказал, что попросит Саудовскую Аравию и её союзников «снизить стоимость нефти».

Официально ОПЕК на эти слова не отреагировала. В частных беседах представители картеля отзывались пренебрежительно, но в то же время осторожно: никто не хочет перечить Трампу. Однако за закрытыми дверями государства-члены провели множество встреч и консультаций, утверждает обозреватель Bloomberg Хавьер Блас. Он не верит, что ОПЕК+ сможет противостоять давлению вечно.

Сохранить лицо

Трамп впервые пожаловался на ОПЕК во время предыдущего президентского срока, в апреле 2018 года. С тех пор картель стал обычной мишенью для критики. Однако благодаря счастливому стечению обстоятельств группе не придётся терять лицо, угождая Трампу. Решение может быть представлено как собственный выбор в соответствии с уже существующим планом.

Группа собиралась начать постепенное увеличение добычи нефти с апреля, чтобы выйти на прежний уровень к концу 2026 года. Правда, очень немногие на рынке думали, что ОПЕК+ выполнит этот план. Она уже трижды откладывала восстановление производства, чтобы удержать цены на высоком уровне. В связи с этим четвёртая отсрочка могла быть вполне вероятной. Чисто технически такое повышение не будет равнозначно капитуляции.

По мнению автора статьи, Трамп тоже не собирается убивать. Его стиль ведения переговоров прост: целься выше и продолжай настаивать. В администрации нового президента полно опытных нефтяников, которые знают, что цена ниже 50 долларов за баррель навредит американской нефтяной промышленности так же, как цена выше 100 долларов замедлит экономику. Так что Трамп, скорее всего, удовлетворится чуть более низкими ценами на нефть, чем сегодня: скажем, от 60 до 70 долларов за баррель.

Когда Трамп впервые опубликовал в социальных сетях информацию о картеле в апреле 2018 года, стоимость нефти марки Brent приближалась к 75 долларам за баррель. Он написал, что такая цена искусственно завышена и неприемлема.

Очевидно, Трамп считает слишком высоким уровень цен на нефть марки Brent на момент его инаугурации: 80 долларов за баррель. Для него цена на нефть является критерием экономической компетентности, где рост — это плохо, а падение — хорошо. К тому же во время его второго президентского срока снижение цен на нефть сыграет ключевую роль в компенсации любого влияния повышения тарифов на инфляцию. По мнению Трампа, снижение цен на нефть имеет решающее значение для внешней политики, включая достижение соглашения о прекращении боевых действий на Украине.

Потери и выгоды

Даже если Трамп не хочет обваливать цены на нефть, у ОПЕК+ есть проблемы с имиджем. На данный момент у президента США больше влияния, чем у картеля. Цены на нефть упали только потому, что Трамп назвал их слишком высокими. Возможно, это недальновидно, но многие инвесторы уделяют больше внимания главному бурильщику нефтяного рынка.

К тому же Трамп контролирует бычьи рычаги. Единственный способ, с помощью которого баланс спроса и предложения на нефть в 2025 году подтолкнёт цены вверх, это введение новых санкций США против России, Ирана и Венесуэлы. На данный момент Трамп поставил во главу угла поддержание низких цен на нефть, а не наказание иностранных врагов.

Так что же, картель находится на грани краха? Не совсем. Если с нынешних примерно 78 долларов цены на нефть упадут до 70 долларов за баррель и ниже, то рост добычи сланцевой нефти в США замедлится до минимума. Учитывая, что спрос по-прежнему растёт каждый год примерно на миллион баррелей в день, сокращение предложения в США создаст пространство для собственных баррелей картеля.

Трамп знает, что ОПЕК+ — это и враг, и пугало. Но она тоже может быть союзником. В конце концов, именно Трамп в 2020 году выступил посредником в заключении сделки между Саудовской Аравией и Россией по сокращению добычи, которая привела к росту цен на нефть. Тогда Трамп признал, что в течение многих лет «ненавидел ОПЕК», но изменил взгляды, чтобы спасти американскую нефтяную промышленность.

Однако сейчас ОПЕК+ придётся смириться с более низкими ценами. Оптимистичные голоса, предвещавшие трёхзначные цены на нефть в 2025 году, теперь говорят о 70 долларах за баррель как о приемлемой цели. И это только начало! Блас полагает, ещё рано говорить, что рынок сырой нефти достиг дна.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Президент США Дональд Трамп призвал ОПЕК снизить цены на нефть. В виртуальном выступлении на Всемирном экономическом форуме в Давосе он заявил, что попросит об этом лидера картеля — Саудовскую Аравию. Но такой шаг может иметь неприятные последствия для нефтяной промышленности США, которая в последние годы переживает бум.

Слова Трампа отражают его желание снизить цены на американских заправках и дополняют выдвинутый в ходе предвыборной кампании призыв к нефтяным компаниям США: «Бури, детка, бури!»

Для них такой сценарий может обернуться катастрофой.

Примечательно, что во время двухмесячной ценовой войны, которую устроили Саудовская Аравия и Россия в 2020 году, наводнив дополнительными поставками нефти рынок, который и так уже пострадал от пандемии коронавируса, Трамп ратовал за сокращение добычи. Обрушение цен тогда больно ударило по американским производителям и вызвало волну банкротств, слияний и увольнений. В конечном счёте Трамп пригрозил вывести американские войска из Саудовской Аравии, если Эр-Рияд не прислушается к его просьбе урезать производство, чтобы поднять нефтяные котировки.

Спустя пять лет энергетическая отрасль США всё так же чувствительна к волатильности цен. Минимальные цены, при которых имеет смысл бурить новые скважины в ключевых нефтедобывающих регионах США, находятся в пределах 60–70 долларов за баррель. Об этом сообщило издание Business Insider со ссылкой на оценки Capital Economics. Сейчас американский эталон нефти WTI торгуется в районе 75 долларов за баррель.

К тому же снижение мировых цен на нефть стало бы «серьёзным ударом по очевидным стремлениям Трампа эксплуатировать ещё более дорогостоящие нефтяные ресурсы Аляски», добавляют аналитики компании.

При этом давление Трампа может сорвать заслонку шлюза, которая и так уже еле держится. Участники ОПЕК+ раз за разом откладывают начало восстановления производства, по сути, добровольно отдавая свою долю рынка США и другим добывающим странам. При этом львиная доля сокращений приходится на Саудовскую Аравию. Дисциплина в ОПЕК+ и картеле всё больше хромает.

По мнению Capital Economics, терпение королевства на исходе.

«В прошлом году мы неоднократно заявляли: растёт риск того, что Саудовская Аравия откроет краны, чтобы вернуть себе долю рынка. Недвусмысленное приглашение Трампа может быть прикрытием, которое нужно Саудовской Аравии, чтобы сделать такой шаг», — пишут аналитики компании.

Пока что нет никакой официальной реакции ОПЕК+ на призывы Трампа. Ближайшее заседание по вопросу дальнейшей судьбы соглашения намечено на 3 февраля. Делегаты альянса в Давосе сказали Bloomberg, что не видят причин отклоняться от своей текущей политики. Спад спроса на топливо в Китае и обильные новые поставки со всей Америки означают, что всё ещё существует риск избытка нефти, заявили они.

Мировой эталон нефти Brent торгуется в районе 78 долларов за баррель. Это выше, чем в начале года, но всё ещё слишком низко для многих членов картеля, чтобы покрыть государственные расходы.

«Судя по всему, ОПЕК+ не имеет желания выставлять на рынок дополнительные баррели», — заявила руководитель отдела сырьевой стратегии RBC Capital Хелима Крофт.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Китайские нефтеперерабатывающие заводы наращивают закупки сырой нефти в Европе после новых санкций США в отношении поставок черного золота из России. По данным Bloomberg, они приобрели около трех миллионов баррелей смеси Caspian CPC, которая обычно продается в Средиземноморье, после пятимесячного перерыва в закупках этого сорта.

Трейдеры также ведут переговоры о том, чтобы в конце января и в начале марта отправить в Азию целых три супертанкера, загруженных в совокупности шестью миллионами баррелей североморской нефти марки Forties.

Индия и Китай, два крупнейших покупателя российской нефти, отказались принять несколько танкеров, попавших под недавние санкции, и вынуждены приобретать сырье в других странах, в основном с Ближнего Востока. Однако из-за стремительного роста цен на ближневосточную нефть им приходится продвигаться все дальше в поисках альтернативных вариантов.

Индийские НПЗ также закупают дополнительные баррели в Атлантическом бассейне и на Ближнем Востоке. С начала года Indian Oil приобрела в общей сложности 10 миллионов баррелей на спотовых тендерах, включая сорта из Абу-Даби, Западной Африки и США. Ранее в этом месяце еще две индийские нефтеперерабатывающие компании закупили ближневосточную сырую нефть на спотовом рынке.

По данным Главного таможенного управления КНР, в прошлом году Китай увеличил импорт российской нефти на 1,3% в годовом выражении, до 108,47 миллиона тонн. По стоимости импорт вырос на 2,8%, до 62,42 миллиарда долларов.

По итогам 2024 года Россия стала главным поставщиком нефти в Китай, опередив Саудовскую Аравию, импорт нефти из которой уменьшился на 8,5%, до 78,63 миллиона тонн. Третье место заняла Малайзия (70,32 миллиона тонн).

Эксперты по-прежнему оптимистично оценивают перспективы поставок российской нефти в Китай в этом году. Однако считают, что значимого роста ждать не стоит. И дело не только в санкциях. В слабеющей экономике Китая спрос на нефть растет не так быстро, как ожидалось. Кроме того, в стране формируется тренд на снижение потребления бензина и дизтоплива в автомобильном секторе. Они постепенно замещаются СПГ в коммерческом транспорте и электромобилями в легковом сегменте.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Индия рискует сильно пострадать из-за новых санкций США в отношении российской нефти. По мнению аналитиков, они осложнят дальнейший импорт дешёвого сырья и могут разогнать инфляцию в третьей по величине экономике Азии. Стране грозит «нефтяной шок», считает президент Rapidan Energy Group Боб Макнелли.

«Санкции затронут Индию больше, чем Китай, поскольку она импортирует гораздо больше нефти из России», — сказал он CNBC.

По официальным данным, с апреля по ноябрь 2024 года импорт обеспечивал 88% потребностей Индии в нефти. Согласно сведениям торговой аналитической компании Kpler, около 40% этих поставок шло из России. При этом в них участвовало 75 из 183 танкеров, попавших под новые санкции США. Только в прошлом году 183 этих танкера перевезли около 687 миллионов баррелей сырой нефти, из которых 30% отправилось в Индию.

«Большая часть этих баррелей поступила на индийские нефтеперерабатывающие заводы. Поэтому последствия могут быть самыми значительными именно там», — предсказывает старший стратег по сырьевым товарам BNP Paribas Альдо Спанье.

Новые санкции США оказались более глубокими и масштабными, чем ожидали рынки. Предполагается, что сбои в работе будут усиливаться, добавил он.

Неподходящий момент

С точки зрения Индии время для новых санкций выбрано крайне неудачно. Согласно прогнозам, в этом году она превзойдёт Китай в качестве главного потребителя нефти в мире: на долю страны придётся 25% от общего роста спроса на данный ресурс.

По оценкам Управления энергетической информации США, в 2023 году Индия потребляла 5,3 миллиона баррелей в день, в 2024 году показатель вырос на 220 тысяч баррелей, а в этом году поднимется ещё на 330 тысяч баррелей — больше, чем в любой другой стране.

Индия не всегда была настолько зависимой от российской нефти. Совсем недавно, в 2021 году, на её долю в общем объёме импорта нефти в Индию приходилось всего 12%. К 2024 году эта доля выросла до 37,6%, сообщил CNBC старший нефтяной аналитик Kpler Мую Сюй.

Когда западные страны начали вводить санкции против России и цены на российскую нефть упали, Индия стала главным бенефициаром ситуации, скупая топливо по дешёвке у компаний, которые на тот момент не попали под ограничения.

Согласно последним данным S&P Global, опубликованным в ноябре прошлого года, скидка на российскую нефть марки Urals к мировому эталону Brent с августа по октябрь составляла в среднем около 12 долларов за баррель. По данным Kpler, в 2024 году российская Urals была дешевле на 4 доллара за баррель по сравнению с иракской нефтью, которая является одним из основных источников импорта сырой нефти Индией.

«Если Индия полностью выполнит санкции США, мы можем увидеть резкое сокращение поставок российской нефти в феврале и марте», — считает Сюй.

Перебои с поставками в Индию нефти могут достигать 500 тысяч баррелей в день, прогнозирует старший аналитик Rystad Energy Виктор Курилов.

Замену не найти

Предполагается, что Индия будет искать альтернативных поставщиков на Ближнем Востоке. Но для достижения этой цели может потребоваться от пары недель до нескольких месяцев. И в любом случае нефть уже не будет такой дешёвой.

После объявления новых санкций мировой эталонный сорт нефти марки Brent подорожал до пятимесячного максимума в районе 80 долларов за баррель, хотя большую часть года дешевел из-за переизбытка предложения и слабого спроса. По данным Kpler, цены на ближневосточную сырую нефть выросли на этой неделе.

«В зависимости от того, насколько быстро Россия решит логистические проблемы и насколько охотно Индия и Китай будут соблюдать санкции, цены на нефть могут резко вырасти в течение нескольких недель», — считает Сюй из Kpler.

При этом мировые поставки дешёвой иранской нефти сталкиваются с риском ужесточения санкций после возвращения в Белый дом Дональда Трампа, что станет для Индии двойным ударом. Согласно опубликованному в прошлом году отчёту EIA, в 2023 году на долю Ирана приходилось 4% мировой добычи нефти.

Если новые санкции против России будут сочетаться с потенциальным ограничением поставок иранской нефти, то цены на Brent могут вырасти до 90 долларов за баррель, предсказывает Goldman Sachs.

Болевая точка индийской экономики

Индийская экономика значительно уязвима к колебаниям цен на нефть, говорится в исследовании 2023 года. Внутренние розничные цены на бензин и дизельное топливо взлетают «со скоростью ракеты» в ответ на подорожание сырой нефти.

Как показал проведённый Резервным банком Индии в 2019 году анализ, каждое повышение цен на нефть на 10 долларов за баррель может привести к увеличению общей инфляции в стране на 0,4%.

«Высокие цены на нефть, если повлияют на потребителей, могут ещё больше снизить их покупательную способность в то время, когда доходы и рост ВВП замедлились», — говорит экономист ANZ Дирадж Ним.

Слабый потребительский спрос может помешать производителям переложить бремя издержек на плечи потребителей, что негативно скажется на прибыли компаний, добавил он. А если правительство решит взять на себя дополнительные расходы, это негативно скажется на его финансах.

Китаю и Индии придётся больше платить не только за нефть, но и за её доставку к своим берегам, поскольку тарифы на перевозку выросли. Об этом сообщил президент энергетической консалтинговой компании Lipow Oil Associates Энди Липоу. По его словам, в сочетании с укреплением доллара США и ослаблением рупии влияние данного фактора на экономику Индии будет усиливаться.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Обширный российский нефтяной бизнес в Арктике сталкивается с серьезными трудностями из-за новых санкций США в отношении его танкеров и нефтехранилищ. Из-за этого там застряли запасы сырой нефти, которую ранее закупали азиатские потребители, сообщает Reuters со ссылкой на три анонимных источника, знакомых с логистикой.

По словам собеседников издания, все три российских арктических сорта нефти — Novy Port, Arctic Oil (ARCO) и Varandey, добыча которых составляет около 300 тысяч баррелей в день, столкнулись с перебоями. Дело в том, что суда и инфраструктура, необходимые российскому арктическому нефтяному бизнесу, на долю которого приходится десятая часть морского экспорта нефти, уникальны.

Нечем заменить

Нефть марки Novy Port с Новопортовского месторождения «Газпром нефти», где температура может достигать -55°C, ARCO с морской платформы «Приразломная» и Varandey с Тимано-Печорских месторождений «Лукойла» доставляется специальным судном ледового класса на плавучие хранилища «Умба» и «Кольское» под Мурманском.

Затем она перегружается на более крупные танкеры — Aframax или Suezmax, которые могут перевозить 100-140 тысяч тонн, по сравнению с 30 тысячами тонн на небольших судах — для отправки на международный рынок.

Сейчас США ввели санкции против «Умбы» и «Кольского», а также более десятка небольших танкеров, которые служат челночными поставщиками нефти с месторождений.

По данным LSEG, по меньшей мере 15 танкеров, на которые в пятницу были наложены санкции со стороны США, включая «Штурман Щербинин», «Михаил Ульянов» и «Аулис», в течение последних двух месяцев активно перевозили российские арктические сорта нефти.

Небольшие челночные танкеры были спроектированы для работы в северных морях и имеют особую конструкцию, которая позволяет загружать больше нефти без ущерба для клиренса киля. «Нет возможности быстро заменить их. Ничего подобного нигде не купишь. Суда были построены специально для этих проектов», — сказал один из источников агентства.

Это может оставить Россию с миллионами баррелей нераспроданной нефти в хранилищах, говорят собеседники агентства. По словам одного из них, ограниченные возможности хранения на всех трех проектах означают, что пара недель сбоев в погрузке могут привести к сокращению добычи.

Страх сильнее соблазна

Нефтеперерабатывающие заводы во всем мире предпочитают Novy Port и Varandey за их высокое качество — обе марки легкие, с содержанием серы 0,1-0,4%. Арктические сорта, которые до введения эмбарго ЕС в 2022 году закупались нефтеперерабатывающими заводами в северо-западной Европе, в последнее время поступали на НПЗ Индии и Китая.

По данным Reuters, стоимость легких арктических сортов нефти из России превышала ценовой предел G7 из-за их превосходного качества. Однако Индия и Китай показали, что не готовы принимать нефть с танкеров, попавших под санкции, и начали искать замену российскому черному золоту.

По словам одного из трейдеров азиатского нефтяного рынка, отсутствие на рынке российских арктических сортов нефти, вероятно, приведет к росту цен на флагманский американский сорт нефти WTI, который также является легким.

Индия сократила закупки нефти в США после того, как пару лет назад начала скупать дешевые российские баррели с рынка, но источник на одном из индийских НПЗ сообщил, что его компания рассматривает возможность увеличения закупок нефти в США.

Проблемы внутренней связи

Вся арктическая нефть предназначена на экспорт, поэтому нет инфраструктуры для ее подачи во внутреннюю нефтепроводную систему России. Это означает, что в случае отсутствия покупателей на эти сорта, их придется держать в плавучих хранилищах, или «Газпром нефти» придется сократить добычу по обоим проектам, сообщили источники Reuters.

Один из них добавил, что теоретически можно доставить некоторые партии этих марок по морю на ряд НПЗ на юге России, но это дорого и ограничено по объемам. Технически «Лукойл», который в новый пакет санкций не попал, может поставлять Varandey на международные рынки прямо с терминала в Варандее. Однако стоимость таких поставок будет выше, и компании потребуется время, чтобы доставить в регион запасные танкеры.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.