Повышение ключевой ставки Центробанком связано с попыткой охладить процесс кредитования в стране, сообщила специалист по финансовому планированию Алина Таркинская.
В беседе с 360.ru она отметила, что в результате действий ЦБ существенно возросли ставки по банковским депозитам, что позволяет россиянам заработать на вкладах.
«Банки продолжают выдавать кредиты, а ставка там выше, чем по депозитам, на этой разнице банки и живут», — объяснила Таркинская.
По ее словам, как только темпы кредитования начнут снижаться, ставки по процентам перестанут сохранять стабильный прирост.
Заведующий лабораторией сравнительного исследования социально-экономических систем экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова профессор Андрей Колганов прокомментировал информацию, что к Новому году максимальная ставка по вкладам в российских банках может дойти до 30% годовых.
По мнению Колганова, период высоких ставок по депозитам продлится ещё около года, поскольку предпосылок для значительного снижения инфляции пока нет.
«Не уверен, что ставки по депозитам подскочат до 30%, однако Центробанк продолжит держать ставку рефинансирования на высоком уровне. Период высоких ставок по вкладам продлится ещё год. Вряд ли меньше, поскольку определяющие уровень инфляции факторы довольно устойчивы. Причём они не зависят от политики Банка России по регулированию ключевой ставки», — указал экономист в интервью «Ридусу».
Инфляция в России связана в основном с внешними факторами, добавил Колганов.
«Речь идёт об изменении торговых условий. Это и переориентация импортных потоков с Европы и США на другие страны, и развитие серого импорта, и разрастание цепочек всевозможных посредников. Всё это ведёт к подорожанию импортных изделий, комплектующих и материалов. Конечно, цены растут и на продукцию, которую мы производим с их помощью. На эти процессы ставка Центробанка никак не влияет, поэтому ожидать снижения инфляции пока не приходится», — заключил собеседник «Ридуса».
Средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших российских банках второй раз в истории превысила отметку 20% годовых. Опрошенные газетой «Коммерсантъ» эксперты считают, что исторический рекорд будет побит в начале ноября, а в период новогодних маркетинговых акций ставки могут вообще дойти до 30% годовых.
В конце октября 2024 года средняя максимальная ставка по депозитам в ведущих банках страны составила 20,17%. Выше этого показателя она была в марте 2022 года — 20,51%. Так банки отреагировали на решение ЦБ России увеличить ключевую ставку с 19 до 21%.
Как сообщил изданию «Коммерсантъ» профессор РАНХиГС Алексей Волуйков, если ключевая ставка повысится до 23%, то ставки по вкладам вырастут до 22–24%. Вероятно, к новогодним праздникам ставка в 25% станет обычной, а в некоторых случаях в рамках маркетинговых акций она может достигать и 30%.
Центробанк РФ выбирал между «не очень хорошим и плохим решением», поднимая кулчевую ставку до 21%, сообщил в интервью «Дума ТВ» заместитель председателя Комитета Госдумы по энергетике Юрий Станкевич.
Депутат отметил, что больше всего вопрос повышения ставки волнует промышленников, ведь при высоком показателе заемные деньги становятся для них менее доступными.
«Для топливо-энергетического комплекса, где инвестиционный цикл может измеряться десятью годами и больше, наличие стабильного и доступного заемного финансирования — это одно из главных условий устойчивой работы», — указал Станкевич.
По его словам, Госдума намерена разработать для Центробанка рекомендации, чтобы период высокой ключевой ставки был относительно непродолжительным.
Эксперты объяснили, что происходит с российскими торговыми центрами
02 ноября 2024 16:19
Максим Легуенко, обозреватель «Ридуса», заместитель главного редактора
Торговые центры, на протяжении двух десятилетий появлявшиеся в российских городах как грибы после дождя, сегодня переживают не лучшие времена. Как отмечает «Коммерсантъ», рост долговой нагрузки вследствие продолжающегося повышения ключевой ставки Центробанком и проблемы с обслуживанием кредитов в следующем году могут привести к банкротству более 200 российских торговых центров.
По данным издания, их собственники через отраслевой союз пытаются убедить власти в необходимости мер господдержки в виде субсидирование ставки до 7–10% и введения моратория на изменение условий по существующим займам.
«Ридус» пообщался с российскими бизнесменами в надежде выяснить, насколько остра обозначенная проблема и существуют ли риски массового банкротства торговых центров. Полученные ответы, мягко говоря, настораживают. Причём не только в отношении торговых центров, но и общей ситуации в бизнесе, обусловленной галопирующей ключевой ставкой.
Будет ещё хуже
По словам сооснователя ассоциации виноградарей и виноделов «Севастополь», члена «Деловой России», генерального директора петербургской группы компаний «Далпорт» Олега Николаева, положение торговых центров действительно сложное. Подавляющее большинство ТЦ, особенно класса А, построено на кредитные средства. Текущая доходность не позволяет обслуживать кредиты по ставке выше 20%. Более того, ситуация будет только ухудшаться.
Банкам следует сократить аппетиты
«Цифра 200 не отражает реальность, поскольку таких ТЦ гораздо больше. Помочь может заморозка процентов, но со стороны государства я никаких срочных действий в этом направлении не ожидаю. Скорее готов поверить, что банки пойдут навстречу заёмщикам добровольно. В конце концов, с доходностью у них всё в порядке. Они могут позволить себе мораторий на взимание процентов», — говорит Николаев.
По мнению собеседника «Ридуса», в противном случае банкам предстоит столкнуться с валом изъятой недвижимости, которой придётся заниматься. Её придётся перепродавать, что малореалистично, либо самостоятельно развивать непрофильный бизнес. В случае принятия моратория процентный доход банков сохранится, будучи хоть и относительно невысоким, но стабильным.
Во всём виноват Центробанк
По словам главного экономиста Института экономики роста имени П. А. Столыпина Бориса Копейкина, торговые центры, как и большинство других бизнесов в стране, сталкиваются с заметным ростом процентных платежей по долговым обязательствам из-за повышения ставки. По данным Центробанка, примерно половина всех корпоративных долгов имеет плавающую ставку.
Обязательства с фиксированной ставкой по мере наступления сроков погашения тоже необходимо рефинансировать, считает Копейкин, поскольку повышение ключевой ставки рано или поздно «догоняет» и компании, не имеющие займов с плавающей ставкой.
Собеседник «Ридуса» не исключает, что в ближайшие несколько лет вероятен рост дефолтов по кредитам и облигациям. Возможен рост числа банкротств, о чём недавно заявляли представители ЦБ, говоря об ожиданиях «перераспределения в пользу более эффективных компаний».
«Forbes пишет, что в России имеется всего около двух тысяч торговых центров площадью более 5000 квадратных метров. Само по себе банкротство части из них — не катастрофа для экономики. Но это финансовые потери для их собственников. Вероятно, потери и для банков. Ведь ситуация приведёт к росту предложений о продаже активов и будет способствовать снижению их стоимости, а значит, удешевлению залогов. Поэтому по итогам банкротств не все кредиты будут полностью погашены. Будут и издержки для арендаторов и работников, поскольку не всегда процессы перехода собственности проходят гладко. Возможно временное прекращение работы части таких объектов», — рассуждает Копейкин.
Зачем работать, если можно жить на проценты?
По словам Копейкина, главная проблема заключается в том, что сложившийся сверхвысокий уровень ставок ограничивает инвестиции: в торговые центры, другую недвижимость, оборудование для производства товаров и услуг.
Это отбивает у бизнеса желание рисковать, когда можно просто положить средства в банк и получать проценты, заметно превышающие инфляцию. Именно этим и объясняется заметный рост депозитов юридических лиц.
«Меньший объём инвестиций означает меньший объём предложения товаров и услуг в экономике в будущем. Растёт риск того, что экономический рост остановится, а инфляция — нет. Помогать за госсчёт исключительно владельцам торговых центров не нужно. Пора помогать всей экономике, снижая ставку. Иначе даже прогноз Центробанка о росте в 2025 году на 0,5–1,5% может оказаться оптимистичным», — резюмирует Копейкин.
В обозримом будущем Центробанк может поднять ключевую ставку до 23%. Такое мнение высказал в интервью «Ридусу» экономист и доцент РАНХиГС Николай Кульбака.
Сегодня глава Центробанка Эльвира Набиуллина предупредила, что нынешняя ситуация в российской экономике требует более сильного изменения ключевой ставки. По её словам, ключевая ставка — эффективный инструмент борьбы с инфляцией, но эффект от его применения размывается влиянием других факторов.
«Думаю, Центробанк повысит ключевую ставку ещё на 2%. Сейчас она составляет 21%, а будет 23%, не больше. На мой взгляд, это вполне реально», — указал Кульбака в разговоре с «Ридусом».
Экономист объяснил рост в России инфляции существенным увеличением государственных расходов.
«Чем больше государство накачивает экономику бюджетными деньгами, тем активнее Центробанк будет пытаться тормозить негативное влияние данного обстоятельства через рост ключевой ставки», — отметил собеседник «Ридуса».
Ранее финансист Михаил Беляев назвал борьбу Центробанка с инфляцией путём повышения ключевой ставки «стрельбой мимо цели».
Высокая ключевая ставка не разгоняет инфляцию, но и не приводит к понижению цен. Об этом сообщил «Ридусу» финансовый аналитик Михаил Беляев, комментируя высказывание главы Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной.
Госпожа Набиуллина назвала устойчивым заблуждением, что цены в России растут из-за повышения ключевой ставки. При этом она отметила, что процентные расходы у отечественных предприятий, конечно, увеличились, однако в среднем они сейчас составляют около 5% от общего объема затрат.
«От инфляции компании тратят гораздо больше, ведь они вынуждены переплачивать за сырье и оборудование. Именно высокая инфляция приводит к росту цен, а не процентные расходы», — указала Набиуллина.
Михаил Беляев считает борьбу Центробанка с инфляцией путем повышения ключевой ставки «стрельбой мимо цели».
«Инфляция в России не имеет монетарной природы. Цены у нас повышают монополии, которые являются полновластными хозяевами на рынке. Это особенности современных рыночных отношений. Они существуют с тех пор, как рынок стал монополистическим. Это не только в России, но и в других странах. Правда, если в других государствах существуют сильные антимонопольные ведомства, занимающиеся ценовым контролем, то в России подобной роскоши нет. У нас, конечно, имеется Федеральная антимонопольная служба, но действует она крайне вяло. Максимум, на что она способна, так это говорить, что в рыночные механизмы не вмешивается», — отметил Беляев в интервью «Ридусу».
Повышение цен является наиболее легким способом получения прибыли, поэтому удивляться здесь нечему, добавил экономист.
«У рыночных игроков получение прибыли стоит на первом месте, а потом уже способы её получения. Самый легкий из них — это банальное повышение цен, а не организация, например, какого-нибудь производства», — заключил Михаил Беляев.
Ранее он предположил, что к весне 2025 года ключевая ставка может вырасти до 25%.
Кэшбэк для Минфина: эксперты оценили решение ЦБ по повышению ключевой ставки
30 октября 2024 18:12
Максим Легуенко, обозреватель «Ридуса», заместитель главного редактора
Со следующего года налоговые обязательства по доходам от банковских вкладов будут применяться к суммам, превышающим 210 тысяч рублей, сообщают «Известия» со ссылкой на собственные источники. Это означает повышение порога обложение со 150 тысяч рублей, действующего на сегодняшний день и объясняется повышением ключевой ставки Центрального банка России до исторического максимума в 21%, а также перспективами ее дальнейшего роста.
По мнению опрошенных «Ридусом» экспертов, повышение порога не отменяет общего положения дел, когда рост ставки становится дополнительным источником средств для пополнения бюджета, параллельно превращаясь в нагрузку для населения и бизнеса.
Приятная бухгалтерия
Как пояснил изданию сооснователь ассоциации виноградарей и виноделов «Севастополь», член «Деловой России», генеральный директор группы компаний «Далпорт» Олег Николаев, высокая ключевая ставка не только «пылесосит» деньги на банковские депозиты под 20% и выше, а оборачивается для бюджета еще и приятным «кешбэком» в виде НДФЛ с процентного дохода превышающего определенную сумму.
По его словам, со следующего года порог облагаемого дохода по процентам с депозитов будет поднят со 150 до 210 тысяч рублей, однако это не помешало Минфину рассчитывать на удвоение сборов соответствующего НДФЛ по сравнению с 2024-м.
«В планах стоит цифра в 251,5 млрд рублей. Много это или мало? Ну вот, например, в рамках федерального проекта на поддержку льготного кредитования МСП в приоритетных отраслях (обрабатывающие производства, IT, гостиницы и общепит) за пять лет планируется потратить всего 238,4 млрд, — говорит Николаев. — Кто будет работать на пополнение бюджета своими вкладами? Держатели вкладов от 1,1 млн. рублей. Много ли их у нас? Коллеги из Института экономики роста имени Столыпина обратили внимание на любопытную статистику АСВ. На вклады с остатками на счетах от 0 до 1 млн руб. приходится 96,0%; от 1 млн до 1,4 млн руб. — 1,6%; от 1,4 млн до 3 млн руб. — 1,7%; от 3 млн до 10 млн руб. — 0,6%; свыше 10 млн руб. — 0,1%. Цифра в 96% «до миллиона» обманывать не должны, там большая часть приходится на совсем копеечные остатки. Итого закономерный результат: 30% всех вкладов принадлежат 0,1% вкладчиков. Именно они и обеспечили все рекордные приросты. Что ж, за бюджет можно порадоваться, он устойчив. Государство деньги далеко от себя не отпускает, вдруг понадобятся прямо сейчас. А мы продолжаем ждать».
Бочка с порохом
С несколько другой стороны смотрит на последние инициативы ЦБ замдиректора Института экономики, управления и права МГПУ Вадим Ковригин.
По его словам, ключевая ставка — показатель которой стал слишком похож на проценты в микрофинансовых организациях, явно тянет экономику вниз и убивает экономический рост.
«Если экономика растет — зачем именно сейчас, далеко не в самых простых условиях, это ограничивать, — задается вопросом эксперт. — Кроме того, такой запредельной ставкой создается опасная бочка с порохом. Население накопило большие обьемы вкладов. После снижения ставки куда направятся деньги? Правильно! В рынок. И это создаст инфляционный эффект. Мы точно боремся с инфляцией, а не разгоняем ее в будущем?».
Центробанк России повысил ключевую ставку до 21%, но это ещё не предел, опасается финансовый аналитик Михаил Беляев. В интервью «Ридусу» он высказал предположение, что к весне 2025 года ключевая ставка может вырасти до 25%.
«Центробанк твёрдо уверен, что инфляция в России носит исключительно монетарный характер. Поэтому он проводит жёсткую денежно-кредитную политику, не желая прислушиваться к мнению экспертов. Хотя за год Центробанк мог бы убедиться, что инфляция у нас имеет совершенно не монетарную природу. Радикально инфляция в ближайшее время от действий Центробанка точно не снизится. Это значит, что жёсткая политика регулятора будет продолжена, поскольку он настаивает именно на таких методах борьбы с инфляцией», — пояснил Беляев в разговоре с «Ридусом».
Деятельность Центробанка РФ противоречит курсу Правительства России, добавил экономист. «Министр финансов Антон Силуанов сказал, что федеральный бюджет на 2025 год и плановый период 2025–2027 годов сформирован на основе ключевой ставки Центробанка в размере 15,1%. Выходит, ключевая ставка должна начать когда-то снижаться, но пока таких признаков не наблюдается. Ощущение, что левая рука не знает, что делает правая», — указал собеседник «Ридуса».
Сегодня российская экономика держится на плаву во многом за счёт военно-промышленного комплекса, добавил Беляев.
«Предприятия ВПК в основном питаются из бюджета и подкармливают гражданские отрасли, до которых докатываются те или иные заказы военных предприятий», — заключил экономист.
Ранее Беляев объяснил «Ридусу», почему бороться с инфляцией должна ФАС, а не Центробанк.
Сегодня совет директоров Центрального банка России принял решение о повышении ключевой ставки с 19 до 21%. Это максимальное значение за всю историю страны. До этого наивысшего уровня в виде 20% ключевая ставка достигала в 2022 году, когда президент России Владимир Путин объявил о начале на Украине специальной военной операции. Однако весной того же года Центробанк приступил к постепенному смягчению кредитно-денежной политики. В 2023 году ключевая ставка составляла 7,5%, однако затем стала постепенно расти.
Уровень инфляции в России в основном зависит от объёма бюджетных расходов. Такое мнение высказал в интервью «Ридусу» доцент РАНХиГС экономист Николай Кульбака, комментируя информацию газеты «Ведомости» о возможном снижении ключевой ставки в 2025 году.
Как сообщает издание со ссылкой на главного аналитика «Совкомбанка» Михаила Васильева, зимой текущего года Центробанк РФ поднимет ключевую ставку до 22%, а с середины 2025 года начнёт снижать её до 17%. Руководитель отдела макроэкономического анализа компании «Финам» Ольга Беленькая ожидает, что к концу следующего года Центробанк опустит ключевую ставку до 14–16%. Самый оптимистичный прогноз принадлежит главному экономисту «Т-инвестиций» Софье Донец. На её взгляд, в 2025 году ставка Центробанка может упасть до 11,5%.
«Природа инфляции в России сегодня — это в основном гигантский рост бюджетных расходов. Безусловно, на уровень инфляции влияют проблемы с международными расчётами и прочие факторы, но в гораздо меньшей степени, чем объём бюджетных расходов. Если инфляция в 2025 году начнёт снижаться, вместе с ней будет снижаться и ключевая ставка Центробанка. А если она останется на таком же высоком уровне или продолжит расти, ни о каком снижении ключевой ставки речи быть не может», — указал в беседе с «Ридусом» Кульбака.
Ранее профессор Высшей школы экономики Евгений Коган заявил в разговоре с «Ридусом», что россиянам из-за несбалансированности рынка придётся время от времени сталкиваться с дефицитом целого ряда товаров и продуктов питания, включая сливочное масло.
В начале 2025 года инфляция пойдет на спад, а значит, у Центробанка России появится возможность снизить ключевую ставку, считает глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
В интервью «Дума ТВ» депутат отметил, что в конце октября ключевая ставка вырастет до 20%. Такая мера необходима, чтобы «сбить инфляционную спираль», подчеркнул Аксаков.
Он добавил, что по итогам 2024 года рост инфляции составит порядка 4%. Это больше на 0,5%, чем по итогам 2023 года.
«При этом доходы населения растут довольно быстро. А вот товарная масса за ними, к сожалению, не успевает. Недостаток товаров приводит к росту цен», — заключил Анатолий Аксаков.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Международного банковского форума не исключила дальнейшего повышения ключевой ставки в октябре. Её слова передаёт «РИА Новости».
Накануне в Центробанке заявили, что жёсткость денежно-кредитных условий усилена для снижения инфляции к 2025 году.
По данным «Дом.РФ», на сегодняшний день средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке в России достигла 21,28% для первичного рынка и 21,3% для вторичного. Это является самым высоким показателем с начала мониторинга в 2020 году и абсолютным рекордом с 2018 года. При этом ещё год назад ставки на первичном рынке составляли 14,21% годовых, а на вторичном — 14,45% годовых.
Рост стоимости ипотечных кредитов происходит на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 19%, что повлияло на доступность ипотечных кредитов.
Объёмы ипотечного кредитования резко сокращаются с июля 2024 года. Тогда банки оформили 76,7 тысячи кредитов на сумму 356 миллиардов рублей, что на 57% меньше по количеству и на 55% меньше по денежному выражению по сравнению с предыдущим месяцем.
Льготы под нож
Причины такого падения в целом понятны. С июля 2024 года началось сокращение количества льготных ипотечных программ, в том числе закрыта программа ипотеки на новостройки под 8% годовых.
Из льготных программ продолжают действовать только семейная ипотека (6%), IТ-ипотека (6%), дальневосточная (2%) и сельская (3%). Однако условия этих программ стали более жёсткими, что дополнительно ограничивает доступность для населения даже таких видов ипотеки.
Резкое сокращение льготных ипотечных программ не может не сказаться на ситуации на рынке недвижимости. Уже сейчас многие эксперты всё чаще проводят параллели с Китаем, где остаются незаселёнными только что построенные города. Строительный бум последних лет, связанный с обилием льготных ипотечных программ, привёл к появлению огромного количества готового и находящегося на стадии строительства жилья. Сейчас этот процесс в одночасье «упёрся» в фактическую ликвидацию льготной ипотеки. И это плохая новость для девелоперов.
«С учётом роста ставок и сокращения льготных программ существует риск затоваривания на рынке жилья. Уменьшение объёмов выдачи ипотечных кредитов может привести к снижению спроса на новостройки, что негативно скажется на девелоперах», — поясняет «Ридусу» руководитель дирекции управления альтернативными инвестициями УК «Альфа-Капитал» Владимир Стольников.
По его словам, некоторые банки уже начали отказываться от ипотечного бизнеса или ужесточили условия кредитования, что может привести к дальнейшему падению спроса.
Прогнозы нерадостные
В условиях растущих ставок и снижения доступности ипотечного кредитования сложные времена могут ожидать уже самих девелоперов. Спрос на жильё начинает снижаться, что ведёт к увеличению запасов непроданных объектов.
По мнению Стольникова, в таких условиях девелоперам стоит рассмотреть возможности адаптации своих предложений, например, через снижение цен или улучшение условий покупки.
Некоторые девелоперы начали задумываться над созданием специальных фондов или иных структур, которые будут выкупать часть объёмов, докапитализировать строительный цикл и надеяться на стабилизацию ситуации на рынке через несколько лет.
«Текущая ситуация на рынке ипотеки в России требует внимательного анализа как со стороны заёмщиков, так и со стороны девелоперов для минимизации рисков и поиска новых возможностей в условиях изменяющегося экономического ландшафта. Уверен, что осенний деловой период принесёт на рынок много новых интересных решений», — резюмирует Стольников.
В условиях высокой инфляции и продолжающегося роста ключевой ставки многие заёмщики задаются вопросом, стоит ли спешить с досрочным погашением кредитов.
По мнению генерального директора финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрея Пономарёва, в сложившейся экономической ситуации более выгодным может оказаться не досрочное погашение кредита, а размещение свободных средств на депозите.
Эксперт в беседе с изданием «Газета.ру» объясняет это тем, что ставки по взятым ранее кредитам могут быть существенно ниже текущих рыночных ставок. Например, если кредит был взят под 15% годовых, а ставка по депозитам составляет 18%, то экономически выгоднее продолжать платить по кредиту и одновременно разместить свободные средства на депозите. При таком раскладе заёмщик не только погасит кредит, но и получит дополнительный доход.
Почему так происходит?
Такая ситуация объясняется тем, что Банк России в течение года несколько раз повышал ключевую ставку, и этот тренд пока не исчерпан. По прогнозам экспертов, снижение ставки может начаться не раньше следующей весны, а в некоторых сценариях — только во второй половине 2025 года.
Ипотека — отдельная история
По мнению эксперта, особое внимание следует уделить ипотечным кредитам, которые ранее выдавались по льготным ставкам. Если ипотека была оформлена под 2–6% годовых, а ставка по депозитам достигла 17,63% годовых, то досрочное погашение такого кредита может быть не самым выгодным решением.
Что делать заёмщику?
Перед принятием решения о досрочном погашении кредита рекомендуется тщательно проанализировать свою финансовую ситуацию и рассчитать возможные варианты развития событий. При этом специалисты рекомендуют учитывать следующие факторы:
ставку по кредиту: чем ниже ставка по кредиту, тем менее выгодно его досрочное погашение;
ставку по депозитам: чем выше ставка по депозитам, тем более привлекательным становится вариант размещения свободных средств на депозите;
сроки кредитования: чем меньше срок кредитования, тем меньше потенциальная выгода от размещения средств на депозите;
финансовые цели: если у заёмщика есть срочная необходимость в освобождении от долговых обязательств, досрочное погашение кредита может быть оправданным решением.
Ранее в ВТБ сообщили, что спрос на кредиты для малого и среднего бизнеса в 2024 году вырос на 40%.
Центробанк России повысил ключевую ставку с 18 до 19%. Риелтор Наталья Перескокова рассказала «Ридусу», как это отразится на стоимости ипотеки и рынке недвижимости.
По мнению Перескоковой, ипотечная ставка, скорее всего, вырастет. При этом спрос и цены на квартиры останутся на прежнем уровне.
«Уже сейчас рыночная стоимость ипотеки составляет от 20 до 22%. Есть большая вероятность, что она станет ещё выше. Впрочем, на спрос и динамику рынка это особо не повлияет. И без того рынок российской недвижимости находится в состоянии отложенного спроса», — уточнила риелтор в беседе с «Ридусом».
Перескокова считает, что для людей, у которых есть сбережения, сегодня самое лучшее время для покупки квартиры.
«Многие побежали вкладывать деньги в банки под проценты, но я думаю, что так поступать не следует. Во-первых, высокие проценты съедает инфляция. А во-вторых, когда ипотека придёт в норму, спрос на рынке недвижимости резко взлетит. Цены, естественно, тоже. Можно просто-напросто не успеть купить недвижимость с выгодой для себя», — пояснила Перескокова.
Специалист добавила, что инвестиция в недвижимость — самое рациональное решение. «В России очень мало людей, которые умеют зарабатывать на фондовом рынке или разбираются в ценных бумагах. А стены и крыша над головой всегда будут в цене, какая бы ситуация ни сложилась в стране и мире», — заключила риелтор.
Ранее член Российской гильдии риелторов Константин Барсуков заявил, что этой осенью цены на аренду жилья в Москве и Подмосковье увеличатся на 10–20%.
CEO Mind Money: 13 сентября ЦБ может вновь повысить ставку. Теперь до 20%
06 сентября 2024 19:14
Максим Легуенко, обозреватель «Ридуса», заместитель главного редактора
ЦБ РФ
На следующей неделе 13 сентября совет директоров Банка России примет очередное решение по ключевой ставке. На предыдущем, июльском заседании она была повышена на 200 базисных пунктов с 16 до 18% годовых, что является довольно редким явлением в практике ЦБ РФ. Основная причина — высокая инфляция, которую никак не удается победить, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику, проводимую Центробанком на протяжении более чем больше года.
По мнению ряда экспертов, на предстоящем совете директоров Банк России примет решение об очередном повышении ставки. Причем, как и в прошлый раз, ее могут поднять на все те же 200 базисных пунктов с 18% до 20%.
Если этого не случится на ближайшем заседании, то увеличение ставки можно ожидать в октябре, на следующей встрече Совета директоров Банка России, пояснила «Ридусу» CEO европейского брокера Mind Money (бывший «Церих») Юлия Хандошко.
«Центральный Банк принимает решение, исходя из негативных сценариев. Важно учитывать, что его основная задача — поддерживать экономическую стабильность», — отмечает эксперт.
По ее мнению, достижение цели по инфляции может затянуться. Однако, как полагает Юлия Хандошко, ответственность за это несет не только Банк России. Говоря о причинах происходящего, стоит учитывать геополитическую нестабильность и сложные макроэкономические условия, которые продолжают оказывать существенное влияние на инфляционные процессы.
«При помощи повышения ставки Центральный банк борется с перегревом экономики, вызванным тем, что сейчас предложение не успевает за спросом. Когда ставка растет, дорожают кредиты, и, как следствие, сокращаются спрос и потребление. В идеале также следовало бы расширить ассортимент товаров, производимых в стране, что повлияло бы на рост предложения, но это опять же за рамками полномочий ЦБ», — полагает Юлия Хандошко.
Потребительские цены в США в июле выросли на 2,9% за год и на 0,2% за месяц, что в целом соответствует прогнозам экономистов. Согласно отчету Бюро статистики труда, годовой рост цен замедлился до уровня ниже 3% впервые с начала 2021 года. Это усиливает ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце.
Без учета продуктов питания и энергоносителей базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 3,2% в годовом исчислении.
Инфляция постепенно возвращается к целевому показателю центрального банка в 2%. В прошлом месяце председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор может снизить процентные ставки уже в сентябре, если инфляция продолжит замедляться, и ему не обязательно ждать именно этой цифры, чтобы перейти к смягчению монетарной политики.
«Эстафета к сокращениям ФРС началась», — сказала Reuters глава отдела многоотраслевых инструментов с фиксированным доходом в Goldman Sachs Asset Management Линдси Роснер.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки в сентябре на половину процентного пункта составляет около 59%, а остальные делают ставки на снижение на четверть процентного пункта.
«Сегодняшние данные по индексу потребительских цен устраняют все сохраняющиеся инфляционные препятствия, которые, возможно, мешали ФРС начать цикл снижения ставок в сентябре. Тем не менее, эти цифры также указывают на ограниченную срочность снижения ставки на 50 базисных пунктов», — отметила в интервью CNBC главный глобальный стратег Principal Asset Management Сима Шах.
По мере снижения инфляции растут опасения по поводу замедления темпов роста рынка труда, что также повышает вероятность перехода к более мягкой денежно-кредитной политике. В июле безработица в США выросла до почти трехлетнего максимума в 4,3%.
ФРС сохраняла свою базовую процентную ставку в текущем диапазоне 5,25%-5,50% более года, после серии повышений (в совокупности на 525 базисных пунктов) в 2022 и 2023 годах.
Заслуженный экономист РФ Юрий Твердохлеб прокомментировал данные Минэкономразвития и ЦМАКП о замедлении темпов роста потребительской активности россиян с 9,8% до 5,6%.
Как объяснил господин Твердохлеб в интервью Общественной Службе Новостей, снижение потребительской активности свидетельствует о стабилизации российской экономики и замедлении роста цен.
«В 2023 году мы наблюдали очень высокий рост потребительской активности. И сейчас мы расплачиваемся за это инфляцией, которая достигла довольно опасных значений», — указал экономист.
Твердохлеб не исключает, что обозримом будущем Центробанк решит уменьшить ключевую ставку. По его словам, это произойдет, скорее всего, ближе к концу года.
Сбербанк скорректировал условия по ипотечным программам. С 6 августа отменяется скидка в 0,5% при первоначальном взносе от 30%, а скидка при взносе от 20,1% снижается с 1 до 0,7%. В результате минимальная ставка по ипотеке на вторичное жильё составит 20%, а на новостройки — 20,3%.
Как сообщает сервис Сбербанка «Домклик», такие изменения связаны с корректировкой условий кредитования. Несмотря на повышение ставок, верхние границы по-прежнему остаются неизменными.
Для получения минимальной ставки заёмщикам необходимо выполнить ряд условий: оформить страхование жизни, приобрести недвижимость на витрине «Домклик», воспользоваться сервисом «Юридическая проверка», участвовать в акции «Ипотека Плюс», внести первоначальный взнос более 20,1% от стоимости недвижимости.
Заместитель президента-председателя правления ВТБ Георгий Горшков заявил, что россияне могут рассчитывать на сохранение высоких процентных ставок по банковским депозитам и накопительным счетам как минимум до конца 2024 года.
Согласно его прогнозу, экстраставки сохранятся до конца года. По его словам, такая ситуация связана с рекордно высоким уровнем ключевой ставки, которая с декабря 2023 года по июль 2024 года держалась на отметке 16%, а затем повышена до 18%. Данные сведения приводит РБК.
«Такого на российском рынке раньше не наблюдалось», — отметил Горшков и напомнил, что в предыдущие периоды повышения ключевой ставки (2015 и 2022 годы) пиковые значения доходности по депозитам сохранялись не более одного-двух месяцев.
ВТБ прогнозирует, что высокая ключевая ставка сохранится как минимум до значительной части первого квартала 2025 года.
«Это означает, что у россиян есть отличная возможность зафиксировать выгодные условия по вкладам на длительный срок», — добавил Горшков.
Центробанк никогда не обуздает инфляцию путём повышения ключевой ставки. Об этом заявил в интервью «Ридусу» финансовый аналитик Михаил Беляев.
По словам эксперта, инфляция в России не имеет денежного характера. Она растёт не из-за избытка в стране денег, а по причине монополистического ценообразования, как и во всех остальных развитых странах.
«Пятьдесят лет назад мировой рынок трансформировался в монополистический. Сегодня условия диктует продавец, то есть монополист. И у него самое главное — увеличение собственной прибыли. Легче всего добиться этого с помощью повышения цен», — пояснил Беляев в беседе с «Ридусом».
Бороться с инфляцией должна Федеральная антимонопольная служба, а не Центробанк, уверен финансовый аналитик.
«Основная задача антимонопольных ведомств — контролировать цены. Да, они могут разрешить предприятиям повысить стоимость тех или иных товаров. Но этот процесс должен проходить в строгом соответствии с объективными условиями на рынке. К сожалению, в России деятельность антимонопольного ведомства оставляет желать лучшего. Поэтому мы наблюдаем рост цен на бензин, яйца, автомобили, квартиры, туристические путёвки, гречку, масло, мясо и так далее. Согласно законам политэкономии, цены растут тогда, когда увеличивается спрос при дефиците. А если у нас нет дефицита, а спрос постоянно растёт, значит, нет повода для повышения цен. Таким образом, бороться с инфляцией обязана антимонопольная служба, а не Центробанк, постоянно повышающий ключевую ставку. Так можно запросто привести страну к экономической катастрофе», — заключил Михаил Беляев.
Ранее проблему высокой ключевой ставки подняла председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко. Она отметила, что решение Центробанка повысить ключевую ставку с 16 до 18% никому не нравится.
«Но дело в том, что очень важно обеспечить макроэкономическую стабильность и обуздать инфляцию. В этом плане, на мой взгляд, Центробанк действует профессионально», — цитирует Матвиенко ТАСС.
По прогнозам экспертов, в следующем году рынок недвижимости ожидает некоторое оживление, и мы можем увидеть снижение ставок по ипотеке на 2–3% по сравнению с нынешним годом. Такое мнение высказал руководитель по работе с физическими лицами компании «Страховой брокер AMsec24» Максим Колядов в интервью «Газете.Ru».
«Ожидается, что в 2025 году рынок недвижимости ждет „оттепель“», — сказал он.
В настоящее время многие потенциальные покупатели недвижимости предпочитают выжидательную позицию. Однако чтобы защитить свои сбережения от инфляции, эксперт рекомендует использовать различные финансовые инструменты, такие как банковские депозиты, облигации или инвестиции в акции. Также можно рассмотреть покупку товаров длительного пользования.
Ипотечные ставки по мере затухания инфляционного всплеска непременно будут снижаться, пообещала глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
Она отметила, что в этом заключается цель проводимой Банком России политики.
По её словам, в период низкой инфляции в допандемийный период российские банки выдавали кредиты под 9% годовых, без дорогостоящих программ государственной поддержки.
Доктор экономических наук Леонид Холод назвал повышение ключевой ставки в России «действительно хорошим механизмом» для сдерживания инфляции.
Высокая ключевая ставка уменьшает оборот денежной массы и тем самым снижает монетарную инфляцию, отметил эксперт. Только пользоваться таким инструментом, по мнению Холода, нужно предельно осторожно, ведь кредиты становятся дороже не только для потребителей, но и для производства.
«Предприятия в условиях высокой стоимости оборотного кредитования спустя время будут вынуждены сократить предложение товарной массы», — указал эксперт в интервью Общественной Службе Новостей.
Впрочем, решение Центробанка России о повышении ключевой ставки с 16 до 18% вполне адекватно, особенно в потребительском секторе, где рост цен раздражает основную массу граждан, добавил Леонид Холод.
«На мой взгляд, Центробанк должен ещё заниматься разъяснительной работой. Надо в этой ситуации сказать россиянам: „Ребята, спокойно! Не хватайте в кредит всякие долгоиграющие товары. Завтра они никуда не денутся”. Нужно успокоить людей», — пояснил специалист.
Для сумевших накопить сбережения граждан повышение ключевой ставки является скорее приятной новостью, обратил внимание Холод.
«Отказавшись от каких-то крупных покупок, можно положить деньги на депозит и хорошо заработать. Кроме того, это будет способствовать замедлению роста цен», — заключил экономист.
Ранее автоэксперт Дмитрий Попов рассказал «Ридусу», что рост ключевой ставки вряд ли снизит спрос на автомобили в России.
Спрос на автомобили в России в ближайшей перспективе останется на уровне 120-140 тысяч машин в месяц, несмотря на повышение ключевой ставки с 16% до 18%. Об этом сообщил в интервью «Ридусу» директор аналитического агентства «Автостат» Сергей Целиков.
По мнению эксперта, на стоимость автомобилей существенного влияния высокая ключевая ставка не окажет.
«Цена на тот или иной автомобиль больше зависит от других факторов. Это, во-первых, курс рубля, а во-вторых, всевозможные таможенные сборы. Конечно, некоторые колебания цен возможны, но вряд ли они будут существенными. Мы, скорее всего, их не заметим», — указал Целиков в беседе с «Ридусом».
Ранее автоэксперт Дмитрий Попов сообщил «Ридусу», что россияне, как правило, не боятся дорогих кредитов при покупке машины. На его взгляд, в России автомобилю придается очень большое значение. Это не только средство передвижения, но и демонстрация статуса.
Рост ключевой ставки с 16% до 18% вряд ли снизит продажи автомобилей в России. Такое мнение высказал в интервью «Ридусу» автоэксперт Дмитрий Попов.
По его словам, дорогие кредиты, как правило, не пугают россиян при покупке машины. «Автомобилю в России придается очень большое значение. Это не только средство передвижения, но и статус. Для многих автомобиль также является источником заработка. Возможно, рост ключевой ставки приведет лишь к тому, что народ станет приобретать более дешевые модели», — указал Попов в беседе с «Ридусом».
Падения цен на автомобили ждать тоже не стоит, отметил эксперт.
«Китайский автопром, по идее, мог бы позволить себе снижение цен, поскольку у него очень большая маржа с продажи автомобилей в России. Но захотят ли китайцы идти на такой шаг, чтобы сделать свои автомобили более доступными для россиян? Я думаю, нет. Наш рынок — это приблизительно 1 — 1,5 миллиона автомобилей в год, а в Китае — более 20 миллионов машин в год. Кроме того, у китайцев много приобретателей машин по всему миру. Российский рынок особого значения для них не имеет. То, что они продают свои машины в России, можно назвать жестом помощи», — уточнил собеседник «Ридуса».
Ранее Дмитрий Попов заявил, что повышение утилизационного сбора не остановит китайскую автомобильную экспансию на российский рынок.
Инфляция будет расти: эксперт прокомментировал повышение ключевой ставки
26 июля 2024 16:23
Максим Легуенко, обозреватель «Ридуса», заместитель главного редактора
Решение Центробанка повысить ключевую ставку до 18% не вызвало удивления у участников финансового рынка и совпало с их ожиданиями. Все как один эксперты указывают, что текущая инфляция в II квартале ускорилась. Согласно данным Центробанка, она возросла до 8,6% с 5,8% кварталом ранее, причём не только из-за разовых факторов.
Центробанк указывает на повышение инфляционного давления. Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность возрос в среднем до 9,2% в пересчёте на год. Продолжают расти и инфляционные ожидания населения, промышленности и участников финансового рынка.
«Российская экономика всё ещё растет быстрыми темпами, констатирует Центробанк. Потребительская активность остаётся высокой, опережая возможности предложения, а бюджетные стимулы и высокие прибыли компаний подстёгивают инвестиционный спрос. В результате баланс рисков по-прежнему смещён в пользу проинфляционных», — пояснил «Ридусу» руководитель Дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.
Ещё не вечер
Судя по комментариям Центробанка в пресс-релизе, нынешнее резкое повышение ставки может оказаться не последним. На Неглинной прозрачно намекают на возможность дальнейшего её повышения.
«На то, что сегодняшнее повышение ставки может быть не последним, указывает и новый прогноз. Центробанк существенно повысил ожидания как по динамике цен, так и по ставке. Прогноз по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7%. Средняя ключевая ставка в этом году, согласно новому прогнозу, составит 16,9–17,4%, что предполагает диапазон в 18–19,4% до конца года. В следующем году средняя ставка, по прогнозу Центробанка, будет находиться в коридоре 14–16% при инфляции в 4–4,5% по итогам года, что сейчас выглядит довольное оптимистично», — говорит Евгений Жорнист.
По словам эксперта, если Центробанк прогнозирует ставку на уровне 18–19,4% до конца года, то можно допустить, что уже в сентябре ставка может вырасти и до 20%. Всего до конца года осталось три заседания. Чем позже будет заседание, тем больше может быть шаг повышения ставки.
Поможет или нет?
И всё же, несмотря на высокий уровень ставок, у экспертов пока нет уверенности, что они помогут охладить экономику и затормозить рост цен.
«Да, текущая инфляция за последние пару недель вернулась к уровню 5% SAAR. Возможно, пик цен пройден, а ставка в 18% поможет закрепить эту динамику. Но делать выводы на основе статистики за такой короткий период рано. Скорее, это оптимистичный сценарий», — отметил Жорнист.
Центробанк исходит из постепенной нормализации бюджетной политики в 2024 году и далее, то есть он предполагает постепенное сокращение дефицита бюджета и снижение государственного стимула. Однако если этого не произойдёт, экономическая активность продолжит расти повышенными темпами. Тогда вернуть инфляцию к намеченной цели будет затруднительно. Как минимум, это потребует сохранения повышенного уровня ставок.
Президент Международной академии ипотеки Ирина Радченко рассказала «Ридусу», как новое повышение ключевой процентной ставки Банка России повлияет на доступность ипотеки и рынок недвижимости в стране.
«На сегодняшний день ключевая ставка в 18% означает, что минимальная ставка по ипотеке будет составлять минимум 21-22%. Если человек берёт такую ипотеку, допустим, на 20 лет, он по сути платит за три квартиры — одну себе и ещё две банку», — оценила ситуацию Радченко в беседе с «Ридусом».
Эксперт по ипотеке предположила, что желающих брать на себя финансовые обязательства в таких размерах найдётся «не так много» — к тому же стоимость квадратного метра жилой площади продолжает расти. Это может привести к снижению объёмов покупки жилья в пользу аренды, но и на рынке съёмного жилья россиян будут ждать свои сюрпризы:
«Если кому-то срочно нужно где-то жить, так снимай, а разницу отдай на депозит, который сейчас будет минимум 18-19%, а может быть, и 20%», — добавила Ирина Радченко.
Эксперт по недвижимости отметила также, что для обслуживания жилищных кредитов россиянам теперь потребуются весьма высокие доходы:
«Если мы говорим про Москву — это минимум 300-350 тысяч рублей, если речь идет о какой-то очень скромной квартирке, где-нибудь у МКАДа».
Совет директоров Банка России 26 июля принял решение повысить ключевую ставку до 18% годовых. На том основании, что темпы роста инфляции в стране оказались существенно выше, чем по прогнозам.
Совет директоров Банка России по итогам заседания в пятницу решил резко повысить прогноз по инфляции по итогам 2024 года. Теперь ожидаемый уровень этого показателя составляет 6,5–7,0%, говорится в сообщении на сайте регулятора.
Одновременно Центробанк принял решение повысить ключевую ставку сразу до 18% годовых.
Регулятор сообщает, что будет придерживаться жёсткой денежно-кредитной политики.
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу, 26 июля, принял решение повысить ключевую ставку на 200 базисных пунктов — до 18% годовых. Такое решение принято в ответ на ускорение инфляции, которая существенно превысила прогнозы регулятора. Об этом говорится в сообщении Центробанка РФ.
Рост внутреннего спроса опережает возможности экономики, а инфляционное давление усиливается, констатирует Центробанк. Для возвращения инфляции к целевым 4%, как предупреждает регулятор, потребуется более жёсткая денежно-кредитная политика, чем предполагалось ранее.
Банк России не исключает дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях, а прогноз инфляции на 2024 год существенно ухудшился. Теперь он составляет 6,5–7,0%.
«ВТБ» и «МТС Банк» повышают ставки по своим кредитным продуктам в преддверии заседания Банка России по ключевой ставке.
При этом «ВТБ» с 23 июля увеличивает ставки по вкладам в рублях в среднем на 0,5 процентного пункта. Максимальная ставка по вкладам банка превысит 19% годовых, пишет Ura.ru.
«МТС Банк» повышает ставки по вкладам — максимум на 1,8 процентного пункта, до 18% годовых.
В обоих банках отметили, что окончательные ставки будут зависеть от различных факторов, включая пакет услуг и условия капитализации.
Ожидается, что на ближайшем заседании 26 июля Банк России повысит ключевую ставку, предположительно, до 18%.
Войти через социальные сети: