Заоблачные процентные ставки и отмена базовой льготной ипотеки привели к резкому падению спроса на рынке жилой недвижимости. Высокая затоваренность готовым жильем, недоступность длинных денег, масса незавершенных проектов и новые персональные санкции поставили под угрозу будущее ряда ведущих российских застройщиков.

Все это заставляет говорить о нарастающем риске масштабного кризиса на российском рынке жилья с вероятным банкротством застройщиков, со всеми вытекающими из этого последствиями. О том, насколько возможно развитие подобного сценария, и чем это грозит застройщикам и приобретателям жилья «Ридус», как водится, решил поговорить с бизнесменами и экспертами-экономистами.

Кризис ипотеки уже налицо

По словам экономиста депутата Госдумы Оксаны Дмитриевой, при нынешнем уровне ставок никакой рыночной ипотеки не может быть в принципе. Уже сейчас федеральный бюджет должен потратить на субсидирование социальной и семейной ипотеки свыше 1,4 трлн. рублей, что равносильно расходам на образование. И это означает, что субсидирование ипотеки вышло на свой предел.

По мнению Дмитриевой, основные проблемы ожидаются в самом дешёвом сегменте строящегося жилья, где рынок перегрет доступной ипотекой. При этом, элитное жилье и жилье бизнес-класса, которое приобретается без привлечения кредитного ресурса, может даже показать рост цен, после того, как ставки по депозитам пойдут вниз. Поэтому можно ожидать если не бум, то оживление, когда надо придет время перекладываться из выросших депозитов в другие средства инвестирования.

«В провинции не стоит сбрасывать со счетов и такой фактор, как выплаты участникам СВО, которые позволяют сразу приобрести жилье тем семьям, где никогда такими средствами не располагали, — говорит Дмитриева. — Таким образом, будут действовать разнонаправленные тенденции, где возможны банкротство отдельных застройщиков, однако в целом — нет, так как очень большой денежный навес».

Банкротства возможны

В текущих экономических условиях говорить о стабильности девелоперов сложно, говорит член «Деловой России» Московской области и основатель строительной компании «ТопсХаус» Алексей Поздняков.

По его словам, с учётом действующей ключевой ставки, вероятность появления новых игроков на строительном рынке крайне низка. Что касается подрядных организаций, существует высокая вероятность их банкротства в первом квартале 2025 года. Основная причина — слабая организация финансового и управленческого учёта, что делает многие рыночные изменения для таких компаний неприятным сюрпризом.

«После введения обязательного использования эскроу-счетов при строительстве домов в рамках субсидированной ипотеки, а также учитывая текущую ключевую ставку, возможности других ипотечных программ практически отсутствуют. В результате компании начали уделять больше внимания финансовой дисциплине, однако для некоторых осознание этой необходимости пришло слишком поздно», — рассказал «Ридусу» Алексей Поздняков.

Собеседник издания обращает внимание на то, что конечный потребитель пока не полностью осознаёт сложившуюся ситуацию с ипотекой. Многие покупатели имеют предварительное одобрение по кредиту, но при этом, высока вероятность, что реальные средства им предоставлены не будут.

«Рушится», или «затаился»?

По мнению генерального директора петербургской группы компаний «Далпорт» Олега Николаева, спешить с выводами пока еще рано. Рынок жилья находится, конечно, не в лучшем состоянии, но еще какое-то время к нему точно будет больше применима характеристика «затаился», нежели «рушится». Панических распродаж жилья пока не заметно, цена кое-где снижается, но это все это происходит в рамках статистической погрешности.

«Спрос, безусловно, снизился. Совершенно ясно, что он имеет прямую зависимость от государственной поддержки ипотеки. С другой стороны, столь тесная связь с государственным регулированием не даст рынку и рухнуть. Да, отдельные девелоперы могут с рынка уйти, точнее, их поглотят более крупные и устойчивые», — говорит Николаев.

По его словам, самые большие риски у тех, кто в свое время набрал участков под застройку на банковские кредиты. Те же застройщики, у которых основная задолженность — это проектный долг, который погашается по мере раскрытия счетов эскроу, продержатся гораздо дольше.

«Однако чудес не бывает, и к более-менее живому развитию жилищное строительство вернется не раньше, чем ключевая ставка вернется на землю. Да и не только она одна, — говорит собеседник „Ридуса“. — Последние два года очень сильно озадачили застройщиков проблемами с рабочей силой и бурным ростом цен на стройматериалы. Механически перенести новые затраты на стоимость квартир невозможно, а значит, потенциальную маржу нужно переоценивать. Добавим к этому участие самих застройщиков в финансовых схемах продажи жилья: за счет собственных ресурсов они помогают покупателям как-то справиться с кредитным бременем».

Сложившуюся ситуацию Олег Николаев считает не слишком нормальной, полагая, что по прошествии времени все должно сдвинуться в какую-то сторону. Рецепты оживления жилищного рынка, по его мнению, хорошо известны. Это общее снижение ключевой ставки и целенаправленное льготное кредитование, хотя прямо сейчас прибегнуть к такому российский финансовый регулятор явно не готов.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Этой осенью аналитики сервиса SberCIB Investment Research в базовом сценарии высказали предположение, что регулятор не будет повышать ставку в декабре и сохранит её на уровне 21% до июня 2025 года. При этом вероятность повышения ставки до 22% была высокой.

Ближайшее заседание Совета директоров Центробанка по денежно-кредитной политике назначено на 20 декабря. Уже сейчас очевидно, что осенние прогнозы экспертов оказались излишне оптимистичными.

Минувший месяц указывает на полное отсутствие признаков замедления инфляции. Рубль подешевел, введены новые санкции в отношении российских банков.

Аналитики SberCIB вынуждены пересмотреть собственные прогнозы ключевой ставки на декабрь этого и февраль следующего года. Теперь в базовом сценарии в декабре ожидается повышение ставки до 23%, а в феврале — сразу до 25%.

Нетрудно догадаться, что столь резкое повышение и сам по себе запредельный уровень ключевой ставки становятся тяжёлым ударом по промышленности, бизнесу и потреблению в России. Не окажется ли отечественная экономика в нокауте после вероятного очередного повышения ставки, «Ридус» поинтересовался у представителей российского бизнеса и экспертов-экономистов.

Внутренняя угроза

По мнению исполнительного директора Института экономики роста имени П. А. Столыпина Антона Свириденко, ключевая ставка в 25% — закритический уровень для закредитованных бизнесов и стоп для всех новых кредитных проектов. Помимо внешних сложностей, ставка становится внутренней угрозой для экономики.

«Наш недавний опрос показал, что она впервые вошла в топ-3 проблем бизнеса. Высокие ставки будут выедать базу для будущих инвестиций, тогда как у государства не будет бесконечных средств поддержки. Центробанк говорит, что только 5% в расходах бизнеса приходится на процентные платежи. Готов поспорить с этим утверждением. Бизнес ушёл в импортозамещение, поэтому у него максимальные кредиты, взятые на освоение новой продукции. Какого-либо оптимизма в части действия ставки нет, да и инфляцию она подавляет плохо», — говорит Свириденко.

Последствия проявятся уже в феврале

Иного и довольно неожиданного мнения придерживается экономист и депутат Госдумы Оксана Дмитриева.

Она полагает, что в феврале 2025 года Центральный банк не станет повышать ключевую ставку до 25%. Вместо этого 20 декабря 2024 года он примет решение о повышении ставки до 22–23%, хотя это повышение никак не скажется на инфляции, которая останется на уровне 8–10% годовых.

По словам Дмитриевой, к февралю 2025 года налицо будут уже все отрицательные последствия предыдущих повышений ставки: снижение инвестиционной активности, неплатежи, просрочка и невыплаты по кредитам. Инфляционные ожидания на фоне устойчивого недоверия к действиям ЦБ будут формировать настроения на рынке.

«В феврале 2025 года ЦБ объявит, что это цена победы над инфляцией, что повышение ключевой ставки позволило избежать гиперинфляции, хотя такой угрозы никогда не было. ЦБ объявит себя спасшим экономику победителем и заявит, что экономический рост — это не проблема Центробанка, который добился макростабилизации, а в дальнейшем повышении ставки нет необходимости. Придётся долго доказывать, что политика ЦБ затормозила экономический рост, затруднила движение к технологическому суверенитету и импортозамещению, которое происходило под влиянием роста государственного спроса на продукцию ВПК и отечественных продуктов из-за санкций», — прогнозирует экономист.

Сидим и ждём

Сооснователь ассоциации виноградарей и виноделов «Севастополь», член генерального совета «Деловой России», генеральный директор петербургской группы компаний «Далпорт» Олег Николаев полагает, что споры и возмущения вокруг ключевой ставки имеют немного детский оттенок.

По его словам, ситуация в экономике, несмотря на все показатели абсолютного роста, не перестала быть чрезвычайной. Влияющие на неё даже в ближней перспективе факторы никому не ясны.

«Центробанк идёт за ситуацией и решает только один вопрос — давит инфляцию как умеет. Не слишком успешно, потому что она не только монетарная. Но в противном случае цены росли бы ещё быстрее. Да, это мешает развитию. Но уверены ли мы, что развитию мешает только высокая ключевая ставка? Сводить все проблемы только к ней — очень наивно. Экономика и часть бизнеса, которую государство заботливо не пестует, продолжат оставаться в режиме standby. В переводе на русский: „Сидим и ждём“. Надеюсь, всё же дождёмся», — пояснил «Ридусу» Николаев.

Обратный эффект

По словам руководителя ООО «Капитал» Николая Пальченко, сегодня произошло то, о чём говорилось в начале нынешнего цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Повышение ставки не уменьшило инфляцию, а стало причиной её разгона.

«Стоит отметить цинизм председателя Центробанка, ссылающейся на недостаток предложения как основную причину инфляции. Для роста предложения нужны инвестиции в реальный сектор, а с такой ставкой это невозможно», — говорит бизнесмен.

Собеседник «Ридуса» напомнил, что граждане и предприниматели стали помещать средства на депозиты под бешеные проценты.

«Как банки будут отдавать их потом? Выход возможен только один: придётся ронять рубль. С учётом нашего импорта это станет новым циклом повышения цен. Как следствие, снова увеличится ставка. Специалисты ЦБ не могут этого не знать. Поэтому происходящие события — это не из области экономики», — резюмирует Пальченко.

Придётся приспосабливаться

По мнению генерального директора группы компаний «Далини», председателя регионального отделения партии «Новые люди» в Татарстане, депутата Государственного Совета Республики Татарстан Руслана Нигматулина, бизнесу важен не столько размер ключевой ставки, сколько её стабильность.

«Утвердили бы её на одном уровне на пять лет, а затем меняли бы только в сторону понижения. Тогда все поняли бы, как выстраивать бизнес, а не переживали каждый месяц из-за неопределённости», — отметил депутат.

По словам Нигматулина, такой политикой Центробанк добился замедления розничного и корпоративного кредитования. Бизнес останавливает проекты развития. Инвестировать при банковских ставках под 30% бессмысленно, поскольку у многих проектов рентабельность гораздо ниже этого уровня.

Но предприятия вынуждены кредитоваться по таким высоким процентам для пополнения оборотных средств и закрытия текущих платежей. Ранее взятые кредиты обслуживаются по повышенным ставкам. По мнению Нигматулина, такое положение дел высасывает средства и резервы из компаний. В итоге производители не могут соразмерно повысить цены на свою продукцию, потому что связаны контрактами или рыночной конъюнктурой.

«Все понимают, что ключевая ставка 25% не принесёт ничего хорошего нашей промышленности. Но придётся приспосабливаться к таким условиям, если хотим продолжать деятельность. Ждём, что Правительство РФ поддержит приоритетные отрасли и установит им специальные временные ставки по кредитам. Я предложил бы принять субсидированные кредитные ставки для транспортников — 12%, а для производителей роботов, автокомпонентов, электроники — от 5 до 10%», — подытожил Нигматулин.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Финансовый аналитик Михаил Беляев прокомментировал слухи, что в феврале 2025 года Центробанк России повысит ключевую ставку до 25%.

По мнению финансиста, такой сценарий вполне вероятен, ведь в Центральном банке уверены, что иначе бороться с инфляцией невозможно.

«Подобная политика носит абсолютно тупиковый характер, поскольку инфляция в России не имеет монетарного характера, как и в большинстве государств с рыночной экономикой. Стремительное повышение стоимости товаров и услуг в стране связано не с денежным фактором, а с произволом продавцов на рынке при формировании розничных и оптовых цен», — указал Беляев в разговоре с «Ридусом».

Впрочем, ключевая ставка может остаться и на нынешнем уровне, а все разговоры о её грядущем повышении могут быть «некоей PR-кампанией», отметил собеседник «Ридуса».

«В СМИ могут много писать о повышении ставки, чтобы все к этому привыкли. Если ставка останется такой же, то люди вздохнут с облегчением и будут думать, что Центробанк всё-таки придерживается более трезвой позиции и не занимается бесконечным подъёмом ставки в ущерб экономике», — отметил Беляев.

При повышении ключевой ставки до 25% стоимость кредитов в российских банках подскочит на 5% и больше, добавил финансист.

«Рыночная стоимость ипотечных и прочих кредитов уже запредельная. Для экономики она не имеет никакого значения, потому что большинству россиян ипотека сейчас недоступна», — заключил Беляев.

О том, что в 2025 году ключевая ставка может вырасти до 25%, написал Telegram-канал SHOT со ссылкой на источник в Центробанке. По его словам, соответствующее решение планируется на заседании, которое состоится 14 февраля.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Ключевая ставка начнёт снижаться не ранее второй половины 2025 года. Об этом заявил глава Сбербанка Герман Греф. Он подчеркнул, что его прогноз основывается на текущих экономических показателях.

«На 2025 год наш прогноз заключается в росте ВВП на уровне 1,3%», — цитирует его слова издание URA.RU.

Греф добавил, что инфляция перейдёт к снижению, но сохранится на уровне 6–7%.

Ранее главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач предположил, что ключевая ставка может вырасти на 2 процентных пункта, но возможность более значительного повышения не исключена.

Двадцать пятого октября совет директоров Центробанка повысил ключевую ставку до исторически максимального уровня в 21% годовых.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Финансист Михаил Беляев рассказал «Ридусу» о причинах стремительного роста курса доллара.

По данным биржи Forex, сегодня стоимость американской валюты составляет уже 110 рублей, а курс евро — больше 115 рублей. Такого не было с марта 2022 года.

Официальный курс доллара, установленный Центробанком РФ, держится на уровне 105,06 рубля, курс евро — 110,49 рубля.

Стоимость национальной валюты полностью отражает нынешнее состояние российской экономики, сообщил Беляев.

«Приходится констатировать, что наша экономика вползает в рецессию. Закончились восторги по поводу экономического роста, основанные на баснословных денежных вливаниях в военно-промышленный комплекс. Конечно, наш ВПК продолжит работать в тех же объёмах, но позитивный эффект исчерпан, поэтому никакого прироста здесь не ожидается. Экономика могла бы начать расти за пределами военно-промышленного комплекса, за счёт сугубо гражданских отраслей, но там стоит очень плотный барьер в виде ключевой ставки Центрального банка. Высокая ключевая ставка не даёт гражданским отраслям развиваться», — отметил Беляев в беседе с «Ридусом».

Впрочем, экономических причин для резкого падения курса рубля, которое сейчас наблюдается, пока нет, добавил финансист.

«Когда страна вползает в рецессию, то не по рублю в день теряется, как сегодня, а гораздо меньше. По идее, должно быть ползучее падение курса рубля, но его нет. Сложившаяся ситуация может запросто спровоцировать панику. Не знаю, какие меры начнёт предпринимать Центробанк, но люди могут ринуться покупать доллары, если курс рубля продолжит лететь вниз. В итоге стоимость доллара может подскочить до 120–130 рублей», — заключил Беляев.

Ранее экономист Евгений Коган сообщил «Ридусу», что курс криптовалюты Ethereum может вырасти вслед за стоимостью биткоина.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Комментируя рекомендацию министра финансов Антона Силуанова не думать о ключевой ставке, чтобы она не поднялась, финансовый аналитик Александр Разуваев напомнил, что «у нас 56 триллионов во вкладах».

В беседе с «Царьградом» он отметил, что Банк России делает всё правильно, защищая сбережения граждан.

«Набиуллина права. Если бы ставка не была такой высокой, была бы инфляция 30%. Считаю, что гордиться надо и памятник им поставить», — заявил эксперт.

Он добавил, что инфляция ускоряется из-за ослабления рубля, связанного с геополитикой и перебоями в логистике.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина допустила постепенное снижение ключевой ставки в 2025 году. При этом она оговорилась, что это будет возможно только «при отсутствии шоков».

Предсказание Набиуллиной прокомментировал «Царьграду» экономист Антон Любич. Он отметил, что в ходе выступления в Госдуме руководитель Центробанка впервые сказала, что причиной инфляции в России является нехватка товарной массы. «И тогда у меня возникает деликатный вопрос: а как повышение процентной ставки помогает наполнить Россию товарами?» — поинтересовался собеседник издания.

Эксперт задался вопросом, за счёт чего регулятор платит колоссальные проценты по депозитам, признавая при этом, что печатать много денег нельзя из-за риска инфляции.

Любич указал, что сейчас на депозитах находится примерно 3–4 триллиона рублей, а ещё есть облигации Банка России. По его мнению, регулятор платит безумные проценты на уровне ключевой ставки как раз за счёт печатания денег.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина 19 ноября выступила на пленарном заседании Госдумы. Она рассказала о серьёзных структурных сдвигах и переломной точке в российской экономике, прогнозах для ключевой ставки и инфляции на 2025 год.

Публикуем основные заявления главы Центробанка.

Тенденции в экономике РФ

В российской экономике наблюдаются значительные структурные изменения, свидетельством которых стало увеличение инвестиций почти на четверть за последние три года. Об этом заявила глава Центробанка. Она охарактеризовала этот процесс как активные вложения в проекты, направленные на импортозамещение, развитие новых транспортных коридоров, крупные инициативы в области добычи, обрабатывающей промышленности, транспорта и сельского хозяйства.

По словам главы регулятора, экономика страны сейчас находится на переломном этапе.

«Мы находимся в переломной точке. По оценке банков и предприятий, уже в ближайшие месяцы можно ожидать общего замедления роста корпоративного кредитного портфеля, уменьшения вклада в рост совокупного спроса», — сказала Набиуллина, слова которой приводит ТАСС.

Россия впервые находится в ситуации, когда задействованы все ресурсы экономики при рекордно низкой безработице в 2,4%. По мнению Набиуллиной, макроэкономической стабильностью нужно сейчас дорожить как никогда, а не жертвовать ею ради форсированного экономического рывка.

«Риска стагфляции при текущей денежно-кредитной политике Центрального банка в России нет», — цитирует главу Центробанка «РИА Новости».

Ключевая ставка

Набиуллина допустила снижение ключевой ставки в 2025 году «при условии отсутствия дополнительных внешних шоков». Сейчас ключевая ставка составляет 21%, и есть высокая вероятность её дальнейшего повышения в декабре. При этом бюджету РФ придётся увеличивать расходы, связанные с ключевой ставкой, но её рост влияет и на доходную часть. Центробанк при принятии решения о ставке всегда учитывает ситуацию в регионах.

«Существует широко распространённое мнение, что увеличение ключевой ставки Центрального банка приводит к ускорению инфляции в России. Однако оно является заблуждением», — заявила председатель Центробанка.

Она отметила, что доля процентных расходов в общей себестоимости продукции за последние пять лет в среднем оставалась ниже 5%.

Набиуллина рассказала, что именно ключевая ставка существенно влияет на рост цен, поскольку меняет финансовое поведение людей. При этом бороться с ростом цен понижением ставки может быть опасно.

«Она влияет на экономику не сразу. Ждать от неё моментального эффекта невозможно», — сказала глава Банка России.

Инфляция

«В России в ближайшие месяцы ожидаются изменения в динамике инфляции. Вскоре можно прогнозировать снижение темпов инфляции», — отметила глава Центробанка.

Набиуллина заявила о решительных мерах регулятора, направленных на предотвращение проблемы постоянной инфляции. Она подчеркнула, что без контроля над ростом цен устойчивое экономическое развитие будет невозможно.

Кредитование и вклады

В России не предвидится заморозка банковских вкладов, сказала Набиуллина. Глава Центробанка подчеркнула, что слухи о том, что банки не смогут платить проценты по вкладам, не имеют смысла. Она объяснила, что проценты по вкладам банки платят за счёт процентов по кредитам.

Как отметила председатель Центробанка, затормозить разогнавшееся кредитование оказалось непросто. Признаки замедления появились только во второй половине 2024 года. Для экономики страны влияние денежно-кредитной политики было определяющим, но значимую роль сыграли прекращение безадресной льготной ипотеки и ужесточение мер против закредитованности граждан.

Корпоративное кредитование в РФ не показывает признаков замедления, но ситуация неоднородная. Центробанк обеспокоен возможными рисками закредитованности крупных компаний. В связи с этим регулятор намерен ужесточать банковское регулирование.

Набиуллина подняла тему прав потребителей при рассрочке. Она подчеркнула, что в этом вопросе они пока никак не защищены. Центробанк рассчитывает, что вопрос её регулирования станет одним из приоритетных в Госдуме.

Борьба с мошенничеством

Борьба с финансовыми мошенниками даёт результаты, а банковские карты дропов теперь могут блокироваться в течение нескольких минут. Об этом заявила председатель Центробанка.

Она выразила мнение, что в области противодействия мошенничеству нужно действовать по двум направлениям. Первое — это разъяснительная работа с молодёжью. Второе — ужесточение законодательного регулирования вплоть до уголовной ответственности. Однако Набиуллина акцентировала внимание, что наказание должно быть соизмеримым тяжести правонарушения.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Повышение ключевой ставки Центробанком связано с попыткой охладить процесс кредитования в стране, сообщила специалист по финансовому планированию Алина Таркинская.

В беседе с 360.ru она отметила, что в результате действий ЦБ существенно возросли ставки по банковским депозитам, что позволяет россиянам заработать на вкладах.

«Банки продолжают выдавать кредиты, а ставка там выше, чем по депозитам, на этой разнице банки и живут», — объяснила Таркинская.

По ее словам, как только темпы кредитования начнут снижаться, ставки по процентам перестанут сохранять стабильный прирост.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Заведующий лабораторией сравнительного исследования социально-экономических систем экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова профессор Андрей Колганов прокомментировал информацию, что к Новому году максимальная ставка по вкладам в российских банках может дойти до 30% годовых.

По мнению Колганова, период высоких ставок по депозитам продлится ещё около года, поскольку предпосылок для значительного снижения инфляции пока нет.

«Не уверен, что ставки по депозитам подскочат до 30%, однако Центробанк продолжит держать ставку рефинансирования на высоком уровне. Период высоких ставок по вкладам продлится ещё год. Вряд ли меньше, поскольку определяющие уровень инфляции факторы довольно устойчивы. Причём они не зависят от политики Банка России по регулированию ключевой ставки», — указал экономист в интервью «Ридусу».

Инфляция в России связана в основном с внешними факторами, добавил Колганов.

«Речь идёт об изменении торговых условий. Это и переориентация импортных потоков с Европы и США на другие страны, и развитие серого импорта, и разрастание цепочек всевозможных посредников. Всё это ведёт к подорожанию импортных изделий, комплектующих и материалов. Конечно, цены растут и на продукцию, которую мы производим с их помощью. На эти процессы ставка Центробанка никак не влияет, поэтому ожидать снижения инфляции пока не приходится», — заключил собеседник «Ридуса».

Средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших российских банках второй раз в истории превысила отметку 20% годовых. Опрошенные газетой «Коммерсантъ» эксперты считают, что исторический рекорд будет побит в начале ноября, а в период новогодних маркетинговых акций ставки могут вообще дойти до 30% годовых.

В конце октября 2024 года средняя максимальная ставка по депозитам в ведущих банках страны составила 20,17%. Выше этого показателя она была в марте 2022 года — 20,51%. Так банки отреагировали на решение ЦБ России увеличить ключевую ставку с 19 до 21%.

Как сообщил изданию «Коммерсантъ» профессор РАНХиГС Алексей Волуйков, если ключевая ставка повысится до 23%, то ставки по вкладам вырастут до 22–24%. Вероятно, к новогодним праздникам ставка в 25% станет обычной, а в некоторых случаях в рамках маркетинговых акций она может достигать и 30%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Центробанк РФ выбирал между «не очень хорошим и плохим решением», поднимая кулчевую ставку до 21%, сообщил в интервью «Дума ТВ» заместитель председателя Комитета Госдумы по энергетике Юрий Станкевич.

Депутат отметил, что больше всего вопрос повышения ставки волнует промышленников, ведь при высоком показателе заемные деньги становятся для них менее доступными.

«Для топливо-энергетического комплекса, где инвестиционный цикл может измеряться десятью годами и больше, наличие стабильного и доступного заемного финансирования — это одно из главных условий устойчивой работы», — указал Станкевич.

По его словам, Госдума намерена разработать для Центробанка рекомендации, чтобы период высокой ключевой ставки был относительно непродолжительным.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Торговые центры, на протяжении двух десятилетий появлявшиеся в российских городах как грибы после дождя, сегодня переживают не лучшие времена. Как отмечает «Коммерсантъ», рост долговой нагрузки вследствие продолжающегося повышения ключевой ставки Центробанком и проблемы с обслуживанием кредитов в следующем году могут привести к банкротству более 200 российских торговых центров.

По данным издания, их собственники через отраслевой союз пытаются убедить власти в необходимости мер господдержки в виде субсидирование ставки до 7–10% и введения моратория на изменение условий по существующим займам.

«Ридус» пообщался с российскими бизнесменами в надежде выяснить, насколько остра обозначенная проблема и существуют ли риски массового банкротства торговых центров. Полученные ответы, мягко говоря, настораживают. Причём не только в отношении торговых центров, но и общей ситуации в бизнесе, обусловленной галопирующей ключевой ставкой.

Будет ещё хуже

По словам сооснователя ассоциации виноградарей и виноделов «Севастополь», члена «Деловой России», генерального директора петербургской группы компаний «Далпорт» Олега Николаева, положение торговых центров действительно сложное. Подавляющее большинство ТЦ, особенно класса А, построено на кредитные средства. Текущая доходность не позволяет обслуживать кредиты по ставке выше 20%. Более того, ситуация будет только ухудшаться.

Банкам следует сократить аппетиты

«Цифра 200 не отражает реальность, поскольку таких ТЦ гораздо больше. Помочь может заморозка процентов, но со стороны государства я никаких срочных действий в этом направлении не ожидаю. Скорее готов поверить, что банки пойдут навстречу заёмщикам добровольно. В конце концов, с доходностью у них всё в порядке. Они могут позволить себе мораторий на взимание процентов», — говорит Николаев.

По мнению собеседника «Ридуса», в противном случае банкам предстоит столкнуться с валом изъятой недвижимости, которой придётся заниматься. Её придётся перепродавать, что малореалистично, либо самостоятельно развивать непрофильный бизнес. В случае принятия моратория процентный доход банков сохранится, будучи хоть и относительно невысоким, но стабильным.

Во всём виноват Центробанк

По словам главного экономиста Института экономики роста имени П. А. Столыпина Бориса Копейкина, торговые центры, как и большинство других бизнесов в стране, сталкиваются с заметным ростом процентных платежей по долговым обязательствам из-за повышения ставки. По данным Центробанка, примерно половина всех корпоративных долгов имеет плавающую ставку.

Обязательства с фиксированной ставкой по мере наступления сроков погашения тоже необходимо рефинансировать, считает Копейкин, поскольку повышение ключевой ставки рано или поздно «догоняет» и компании, не имеющие займов с плавающей ставкой.

Собеседник «Ридуса» не исключает, что в ближайшие несколько лет вероятен рост дефолтов по кредитам и облигациям. Возможен рост числа банкротств, о чём недавно заявляли представители ЦБ, говоря об ожиданиях «перераспределения в пользу более эффективных компаний».

«Forbes пишет, что в России имеется всего около двух тысяч торговых центров площадью более 5000 квадратных метров. Само по себе банкротство части из них — не катастрофа для экономики. Но это финансовые потери для их собственников. Вероятно, потери и для банков. Ведь ситуация приведёт к росту предложений о продаже активов и будет способствовать снижению их стоимости, а значит, удешевлению залогов. Поэтому по итогам банкротств не все кредиты будут полностью погашены. Будут и издержки для арендаторов и работников, поскольку не всегда процессы перехода собственности проходят гладко. Возможно временное прекращение работы части таких объектов», — рассуждает Копейкин.

Зачем работать, если можно жить на проценты?

По словам Копейкина, главная проблема заключается в том, что сложившийся сверхвысокий уровень ставок ограничивает инвестиции: в торговые центры, другую недвижимость, оборудование для производства товаров и услуг.

Это отбивает у бизнеса желание рисковать, когда можно просто положить средства в банк и получать проценты, заметно превышающие инфляцию. Именно этим и объясняется заметный рост депозитов юридических лиц.

«Меньший объём инвестиций означает меньший объём предложения товаров и услуг в экономике в будущем. Растёт риск того, что экономический рост остановится, а инфляция — нет. Помогать за госсчёт исключительно владельцам торговых центров не нужно. Пора помогать всей экономике, снижая ставку. Иначе даже прогноз Центробанка о росте в 2025 году на 0,5–1,5% может оказаться оптимистичным», — резюмирует Копейкин.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

В обозримом будущем Центробанк может поднять ключевую ставку до 23%. Такое мнение высказал в интервью «Ридусу» экономист и доцент РАНХиГС Николай Кульбака.

Сегодня глава Центробанка Эльвира Набиуллина предупредила, что нынешняя ситуация в российской экономике требует более сильного изменения ключевой ставки. По её словам, ключевая ставка — эффективный инструмент борьбы с инфляцией, но эффект от его применения размывается влиянием других факторов.

«Думаю, Центробанк повысит ключевую ставку ещё на 2%. Сейчас она составляет 21%, а будет 23%, не больше. На мой взгляд, это вполне реально», — указал Кульбака в разговоре с «Ридусом».

Экономист объяснил рост в России инфляции существенным увеличением государственных расходов.

«Чем больше государство накачивает экономику бюджетными деньгами, тем активнее Центробанк будет пытаться тормозить негативное влияние данного обстоятельства через рост ключевой ставки», — отметил собеседник «Ридуса».

Ранее финансист Михаил Беляев назвал борьбу Центробанка с инфляцией путём повышения ключевой ставки «стрельбой мимо цели».

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Высокая ключевая ставка не разгоняет инфляцию, но и не приводит к понижению цен. Об этом сообщил «Ридусу» финансовый аналитик Михаил Беляев, комментируя высказывание главы Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной.

Госпожа Набиуллина назвала устойчивым заблуждением, что цены в России растут из-за повышения ключевой ставки. При этом она отметила, что процентные расходы у отечественных предприятий, конечно, увеличились, однако в среднем они сейчас составляют около 5% от общего объема затрат.

«От инфляции компании тратят гораздо больше, ведь они вынуждены переплачивать за сырье и оборудование. Именно высокая инфляция приводит к росту цен, а не процентные расходы», — указала Набиуллина.

Михаил Беляев считает борьбу Центробанка с инфляцией путем повышения ключевой ставки «стрельбой мимо цели».

«Инфляция в России не имеет монетарной природы. Цены у нас повышают монополии, которые являются полновластными хозяевами на рынке. Это особенности современных рыночных отношений. Они существуют с тех пор, как рынок стал монополистическим. Это не только в России, но и в других странах. Правда, если в других государствах существуют сильные антимонопольные ведомства, занимающиеся ценовым контролем, то в России подобной роскоши нет. У нас, конечно, имеется Федеральная антимонопольная служба, но действует она крайне вяло. Максимум, на что она способна, так это говорить, что в рыночные механизмы не вмешивается», — отметил Беляев в интервью «Ридусу».

Повышение цен является наиболее легким способом получения прибыли, поэтому удивляться здесь нечему, добавил экономист.

«У рыночных игроков получение прибыли стоит на первом месте, а потом уже способы её получения. Самый легкий из них — это банальное повышение цен, а не организация, например, какого-нибудь производства», — заключил Михаил Беляев.

Ранее он предположил, что к весне 2025 года ключевая ставка может вырасти до 25%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Со следующего года налоговые обязательства по доходам от банковских вкладов будут применяться к суммам, превышающим 210 тысяч рублей, сообщают «Известия» со ссылкой на собственные источники. Это означает повышение порога обложение со 150 тысяч рублей, действующего на сегодняшний день и объясняется повышением ключевой ставки Центрального банка России до исторического максимума в 21%, а также перспективами ее дальнейшего роста.

По мнению опрошенных «Ридусом» экспертов, повышение порога не отменяет общего положения дел, когда рост ставки становится дополнительным источником средств для пополнения бюджета, параллельно превращаясь в нагрузку для населения и бизнеса.

Приятная бухгалтерия

Как пояснил изданию сооснователь ассоциации виноградарей и виноделов «Севастополь», член «Деловой России», генеральный директор группы компаний «Далпорт» Олег Николаев, высокая ключевая ставка не только «пылесосит» деньги на банковские депозиты под 20% и выше, а оборачивается для бюджета еще и приятным «кешбэком» в виде НДФЛ с процентного дохода превышающего определенную сумму.

По его словам, со следующего года порог облагаемого дохода по процентам с депозитов будет поднят со 150 до 210 тысяч рублей, однако это не помешало Минфину рассчитывать на удвоение сборов соответствующего НДФЛ по сравнению с 2024-м.

«В планах стоит цифра в 251,5 млрд рублей. Много это или мало? Ну вот, например, в рамках федерального проекта на поддержку льготного кредитования МСП в приоритетных отраслях (обрабатывающие производства, IT, гостиницы и общепит) за пять лет планируется потратить всего 238,4 млрд, — говорит Николаев. — Кто будет работать на пополнение бюджета своими вкладами? Держатели вкладов от 1,1 млн. рублей. Много ли их у нас? Коллеги из Института экономики роста имени Столыпина обратили внимание на любопытную статистику АСВ. На вклады с остатками на счетах от 0 до 1 млн руб. приходится 96,0%; от 1 млн до 1,4 млн руб. — 1,6%; от 1,4 млн до 3 млн руб. — 1,7%; от 3 млн до 10 млн руб. — 0,6%; свыше 10 млн руб. — 0,1%. Цифра в 96% «до миллиона» обманывать не должны, там большая часть приходится на совсем копеечные остатки. Итого закономерный результат: 30% всех вкладов принадлежат 0,1% вкладчиков. Именно они и обеспечили все рекордные приросты. Что ж, за бюджет можно порадоваться, он устойчив. Государство деньги далеко от себя не отпускает, вдруг понадобятся прямо сейчас. А мы продолжаем ждать».

Бочка с порохом

С несколько другой стороны смотрит на последние инициативы ЦБ замдиректора Института экономики, управления и права МГПУ Вадим Ковригин.

По его словам, ключевая ставка — показатель которой стал слишком похож на проценты в микрофинансовых организациях, явно тянет экономику вниз и убивает экономический рост.

«Если экономика растет — зачем именно сейчас, далеко не в самых простых условиях, это ограничивать, — задается вопросом эксперт. — Кроме того, такой запредельной ставкой создается опасная бочка с порохом. Население накопило большие обьемы вкладов. После снижения ставки куда направятся деньги? Правильно! В рынок. И это создаст инфляционный эффект. Мы точно боремся с инфляцией, а не разгоняем ее в будущем?».

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Центробанк России повысил ключевую ставку до 21%, но это ещё не предел, опасается финансовый аналитик Михаил Беляев. В интервью «Ридусу» он высказал предположение, что к весне 2025 года ключевая ставка может вырасти до 25%.

«Центробанк твёрдо уверен, что инфляция в России носит исключительно монетарный характер. Поэтому он проводит жёсткую денежно-кредитную политику, не желая прислушиваться к мнению экспертов. Хотя за год Центробанк мог бы убедиться, что инфляция у нас имеет совершенно не монетарную природу. Радикально инфляция в ближайшее время от действий Центробанка точно не снизится. Это значит, что жёсткая политика регулятора будет продолжена, поскольку он настаивает именно на таких методах борьбы с инфляцией», — пояснил Беляев в разговоре с «Ридусом».

Деятельность Центробанка РФ противоречит курсу Правительства России, добавил экономист. «Министр финансов Антон Силуанов сказал, что федеральный бюджет на 2025 год и плановый период 2025–2027 годов сформирован на основе ключевой ставки Центробанка в размере 15,1%. Выходит, ключевая ставка должна начать когда-то снижаться, но пока таких признаков не наблюдается. Ощущение, что левая рука не знает, что делает правая», — указал собеседник «Ридуса».

Сегодня российская экономика держится на плаву во многом за счёт военно-промышленного комплекса, добавил Беляев.

«Предприятия ВПК в основном питаются из бюджета и подкармливают гражданские отрасли, до которых докатываются те или иные заказы военных предприятий», — заключил экономист.

Ранее Беляев объяснил «Ридусу», почему бороться с инфляцией должна ФАС, а не Центробанк.

Сегодня совет директоров Центрального банка России принял решение о повышении ключевой ставки с 19 до 21%. Это максимальное значение за всю историю страны. До этого наивысшего уровня в виде 20% ключевая ставка достигала в 2022 году, когда президент России Владимир Путин объявил о начале на Украине специальной военной операции. Однако весной того же года Центробанк приступил к постепенному смягчению кредитно-денежной политики. В 2023 году ключевая ставка составляла 7,5%, однако затем стала постепенно расти.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Уровень инфляции в России в основном зависит от объёма бюджетных расходов. Такое мнение высказал в интервью «Ридусу» доцент РАНХиГС экономист Николай Кульбака, комментируя информацию газеты «Ведомости» о возможном снижении ключевой ставки в 2025 году.

Как сообщает издание со ссылкой на главного аналитика «Совкомбанка» Михаила Васильева, зимой текущего года Центробанк РФ поднимет ключевую ставку до 22%, а с середины 2025 года начнёт снижать её до 17%. Руководитель отдела макроэкономического анализа компании «Финам» Ольга Беленькая ожидает, что к концу следующего года Центробанк опустит ключевую ставку до 14–16%. Самый оптимистичный прогноз принадлежит главному экономисту «Т-инвестиций» Софье Донец. На её взгляд, в 2025 году ставка Центробанка может упасть до 11,5%.

«Природа инфляции в России сегодня — это в основном гигантский рост бюджетных расходов. Безусловно, на уровень инфляции влияют проблемы с международными расчётами и прочие факторы, но в гораздо меньшей степени, чем объём бюджетных расходов. Если инфляция в 2025 году начнёт снижаться, вместе с ней будет снижаться и ключевая ставка Центробанка. А если она останется на таком же высоком уровне или продолжит расти, ни о каком снижении ключевой ставки речи быть не может», — указал в беседе с «Ридусом» Кульбака.

Ранее профессор Высшей школы экономики Евгений Коган заявил в разговоре с «Ридусом», что россиянам из-за несбалансированности рынка придётся время от времени сталкиваться с дефицитом целого ряда товаров и продуктов питания, включая сливочное масло.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

В начале 2025 года инфляция пойдет на спад, а значит, у Центробанка России появится возможность снизить ключевую ставку, считает глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

В интервью «Дума ТВ» депутат отметил, что в конце октября ключевая ставка вырастет до 20%. Такая мера необходима, чтобы «сбить инфляционную спираль», подчеркнул Аксаков.

Он добавил, что по итогам 2024 года рост инфляции составит порядка 4%. Это больше на 0,5%, чем по итогам 2023 года.

«При этом доходы населения растут довольно быстро. А вот товарная масса за ними, к сожалению, не успевает. Недостаток товаров приводит к росту цен», — заключил Анатолий Аксаков.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Международного банковского форума не исключила дальнейшего повышения ключевой ставки в октябре. Её слова передаёт «РИА Новости».

Накануне в Центробанке заявили, что жёсткость денежно-кредитных условий усилена для снижения инфляции к 2025 году.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

По данным «Дом.РФ», на сегодняшний день средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке в России достигла 21,28% для первичного рынка и 21,3% для вторичного. Это является самым высоким показателем с начала мониторинга в 2020 году и абсолютным рекордом с 2018 года. При этом ещё год назад ставки на первичном рынке составляли 14,21% годовых, а на вторичном — 14,45% годовых.

Рост стоимости ипотечных кредитов происходит на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 19%, что повлияло на доступность ипотечных кредитов.

Объёмы ипотечного кредитования резко сокращаются с июля 2024 года. Тогда банки оформили 76,7 тысячи кредитов на сумму 356 миллиардов рублей, что на 57% меньше по количеству и на 55% меньше по денежному выражению по сравнению с предыдущим месяцем.

Льготы под нож

Причины такого падения в целом понятны. С июля 2024 года началось сокращение количества льготных ипотечных программ, в том числе закрыта программа ипотеки на новостройки под 8% годовых.

Из льготных программ продолжают действовать только семейная ипотека (6%), IТ-ипотека (6%), дальневосточная (2%) и сельская (3%). Однако условия этих программ стали более жёсткими, что дополнительно ограничивает доступность для населения даже таких видов ипотеки.

Будет как в Китае?

Резкое сокращение льготных ипотечных программ не может не сказаться на ситуации на рынке недвижимости. Уже сейчас многие эксперты всё чаще проводят параллели с Китаем, где остаются незаселёнными только что построенные города. Строительный бум последних лет, связанный с обилием льготных ипотечных программ, привёл к появлению огромного количества готового и находящегося на стадии строительства жилья. Сейчас этот процесс в одночасье «упёрся» в фактическую ликвидацию льготной ипотеки. И это плохая новость для девелоперов.

«С учётом роста ставок и сокращения льготных программ существует риск затоваривания на рынке жилья. Уменьшение объёмов выдачи ипотечных кредитов может привести к снижению спроса на новостройки, что негативно скажется на девелоперах», — поясняет «Ридусу» руководитель дирекции управления альтернативными инвестициями УК «Альфа-Капитал» Владимир Стольников.

По его словам, некоторые банки уже начали отказываться от ипотечного бизнеса или ужесточили условия кредитования, что может привести к дальнейшему падению спроса.

Прогнозы нерадостные

В условиях растущих ставок и снижения доступности ипотечного кредитования сложные времена могут ожидать уже самих девелоперов. Спрос на жильё начинает снижаться, что ведёт к увеличению запасов непроданных объектов.

По мнению Стольникова, в таких условиях девелоперам стоит рассмотреть возможности адаптации своих предложений, например, через снижение цен или улучшение условий покупки.

Некоторые девелоперы начали задумываться над созданием специальных фондов или иных структур, которые будут выкупать часть объёмов, докапитализировать строительный цикл и надеяться на стабилизацию ситуации на рынке через несколько лет.

«Текущая ситуация на рынке ипотеки в России требует внимательного анализа как со стороны заёмщиков, так и со стороны девелоперов для минимизации рисков и поиска новых возможностей в условиях изменяющегося экономического ландшафта. Уверен, что осенний деловой период принесёт на рынок много новых интересных решений», — резюмирует Стольников.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Досрочное погашение кредита: стоит ли спешить?

В условиях высокой инфляции и продолжающегося роста ключевой ставки многие заёмщики задаются вопросом, стоит ли спешить с досрочным погашением кредитов.

По мнению генерального директора финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрея Пономарёва, в сложившейся экономической ситуации более выгодным может оказаться не досрочное погашение кредита, а размещение свободных средств на депозите.

Эксперт в беседе с изданием «Газета.ру» объясняет это тем, что ставки по взятым ранее кредитам могут быть существенно ниже текущих рыночных ставок. Например, если кредит был взят под 15% годовых, а ставка по депозитам составляет 18%, то экономически выгоднее продолжать платить по кредиту и одновременно разместить свободные средства на депозите. При таком раскладе заёмщик не только погасит кредит, но и получит дополнительный доход.

Почему так происходит?

Такая ситуация объясняется тем, что Банк России в течение года несколько раз повышал ключевую ставку, и этот тренд пока не исчерпан. По прогнозам экспертов, снижение ставки может начаться не раньше следующей весны, а в некоторых сценариях — только во второй половине 2025 года.

Ипотека — отдельная история

По мнению эксперта, особое внимание следует уделить ипотечным кредитам, которые ранее выдавались по льготным ставкам. Если ипотека была оформлена под 2–6% годовых, а ставка по депозитам достигла 17,63% годовых, то досрочное погашение такого кредита может быть не самым выгодным решением.

Что делать заёмщику?

Перед принятием решения о досрочном погашении кредита рекомендуется тщательно проанализировать свою финансовую ситуацию и рассчитать возможные варианты развития событий. При этом специалисты рекомендуют учитывать следующие факторы:

• ставку по кредиту: чем ниже ставка по кредиту, тем менее выгодно его досрочное погашение;
• ставку по депозитам: чем выше ставка по депозитам, тем более привлекательным становится вариант размещения свободных средств на депозите;
• сроки кредитования: чем меньше срок кредитования, тем меньше потенциальная выгода от размещения средств на депозите;
• финансовые цели: если у заёмщика есть срочная необходимость в освобождении от долговых обязательств, досрочное погашение кредита может быть оправданным решением.

Ранее в ВТБ сообщили, что спрос на кредиты для малого и среднего бизнеса в 2024 году вырос на 40%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Центробанк России повысил ключевую ставку с 18 до 19%. Риелтор Наталья Перескокова рассказала «Ридусу», как это отразится на стоимости ипотеки и рынке недвижимости.

По мнению Перескоковой, ипотечная ставка, скорее всего, вырастет. При этом спрос и цены на квартиры останутся на прежнем уровне.

«Уже сейчас рыночная стоимость ипотеки составляет от 20 до 22%. Есть большая вероятность, что она станет ещё выше. Впрочем, на спрос и динамику рынка это особо не повлияет. И без того рынок российской недвижимости находится в состоянии отложенного спроса», — уточнила риелтор в беседе с «Ридусом».

Перескокова считает, что для людей, у которых есть сбережения, сегодня самое лучшее время для покупки квартиры.

«Многие побежали вкладывать деньги в банки под проценты, но я думаю, что так поступать не следует. Во-первых, высокие проценты съедает инфляция. А во-вторых, когда ипотека придёт в норму, спрос на рынке недвижимости резко взлетит. Цены, естественно, тоже. Можно просто-напросто не успеть купить недвижимость с выгодой для себя», — пояснила Перескокова.

Специалист добавила, что инвестиция в недвижимость — самое рациональное решение. «В России очень мало людей, которые умеют зарабатывать на фондовом рынке или разбираются в ценных бумагах. А стены и крыша над головой всегда будут в цене, какая бы ситуация ни сложилась в стране и мире», — заключила риелтор.

Ранее член Российской гильдии риелторов Константин Барсуков заявил, что этой осенью цены на аренду жилья в Москве и Подмосковье увеличатся на 10–20%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

На следующей неделе 13 сентября совет директоров Банка России примет очередное решение по ключевой ставке. На предыдущем, июльском заседании она была повышена на 200 базисных пунктов с 16 до 18% годовых, что является довольно редким явлением в практике ЦБ РФ. Основная причина — высокая инфляция, которую никак не удается победить, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику, проводимую Центробанком на протяжении более чем больше года.

По мнению ряда экспертов, на предстоящем совете директоров Банк России примет решение об очередном повышении ставки. Причем, как и в прошлый раз, ее могут поднять на все те же 200 базисных пунктов с 18% до 20%.

Если этого не случится на ближайшем заседании, то увеличение ставки можно ожидать в октябре, на следующей встрече Совета директоров Банка России, пояснила «Ридусу» CEO европейского брокера Mind Money (бывший «Церих») Юлия Хандошко.

«Центральный Банк принимает решение, исходя из негативных сценариев. Важно учитывать, что его основная задача — поддерживать экономическую стабильность», — отмечает эксперт.

По ее мнению, достижение цели по инфляции может затянуться. Однако, как полагает Юлия Хандошко, ответственность за это несет не только Банк России. Говоря о причинах происходящего, стоит учитывать геополитическую нестабильность и сложные макроэкономические условия, которые продолжают оказывать существенное влияние на инфляционные процессы.

«При помощи повышения ставки Центральный банк борется с перегревом экономики, вызванным тем, что сейчас предложение не успевает за спросом. Когда ставка растет, дорожают кредиты, и, как следствие, сокращаются спрос и потребление. В идеале также следовало бы расширить ассортимент товаров, производимых в стране, что повлияло бы на рост предложения, но это опять же за рамками полномочий ЦБ», — полагает Юлия Хандошко.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Потребительские цены в США в июле выросли на 2,9% за год и на 0,2% за месяц, что в целом соответствует прогнозам экономистов. Согласно отчету Бюро статистики труда, годовой рост цен замедлился до уровня ниже 3% впервые с начала 2021 года. Это усиливает ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце.

Без учета продуктов питания и энергоносителей базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 3,2% в годовом исчислении.

Инфляция постепенно возвращается к целевому показателю центрального банка в 2%. В прошлом месяце председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор может снизить процентные ставки уже в сентябре, если инфляция продолжит замедляться, и ему не обязательно ждать именно этой цифры, чтобы перейти к смягчению монетарной политики.

«Эстафета к сокращениям ФРС началась», — сказала Reuters глава отдела многоотраслевых инструментов с фиксированным доходом в Goldman Sachs Asset Management Линдси Роснер.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки в сентябре на половину процентного пункта составляет около 59%, а остальные делают ставки на снижение на четверть процентного пункта.

«Сегодняшние данные по индексу потребительских цен устраняют все сохраняющиеся инфляционные препятствия, которые, возможно, мешали ФРС начать цикл снижения ставок в сентябре. Тем не менее, эти цифры также указывают на ограниченную срочность снижения ставки на 50 базисных пунктов», — отметила в интервью CNBC главный глобальный стратег Principal Asset Management Сима Шах.

По мере снижения инфляции растут опасения по поводу замедления темпов роста рынка труда, что также повышает вероятность перехода к более мягкой денежно-кредитной политике. В июле безработица в США выросла до почти трехлетнего максимума в 4,3%.

ФРС сохраняла свою базовую процентную ставку в текущем диапазоне 5,25%-5,50% более года, после серии повышений (в совокупности на 525 базисных пунктов) в 2022 и 2023 годах.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Заслуженный экономист РФ Юрий Твердохлеб прокомментировал данные Минэкономразвития и ЦМАКП о замедлении темпов роста потребительской активности россиян с 9,8% до 5,6%.

Как объяснил господин Твердохлеб в интервью Общественной Службе Новостей, снижение потребительской активности свидетельствует о стабилизации российской экономики и замедлении роста цен.

«В 2023 году мы наблюдали очень высокий рост потребительской активности. И сейчас мы расплачиваемся за это инфляцией, которая достигла довольно опасных значений», — указал экономист.

Твердохлеб не исключает, что обозримом будущем Центробанк решит уменьшить ключевую ставку. По его словам, это произойдет, скорее всего, ближе к концу года.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Сбербанк скорректировал условия по ипотечным программам. С 6 августа отменяется скидка в 0,5% при первоначальном взносе от 30%, а скидка при взносе от 20,1% снижается с 1 до 0,7%. В результате минимальная ставка по ипотеке на вторичное жильё составит 20%, а на новостройки — 20,3%.

Как сообщает сервис Сбербанка «Домклик», такие изменения связаны с корректировкой условий кредитования. Несмотря на повышение ставок, верхние границы по-прежнему остаются неизменными.

Для получения минимальной ставки заёмщикам необходимо выполнить ряд условий: оформить страхование жизни, приобрести недвижимость на витрине «Домклик», воспользоваться сервисом «Юридическая проверка», участвовать в акции «Ипотека Плюс», внести первоначальный взнос более 20,1% от стоимости недвижимости.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Заместитель президента-председателя правления ВТБ Георгий Горшков заявил, что россияне могут рассчитывать на сохранение высоких процентных ставок по банковским депозитам и накопительным счетам как минимум до конца 2024 года.

Согласно его прогнозу, экстраставки сохранятся до конца года. По его словам, такая ситуация связана с рекордно высоким уровнем ключевой ставки, которая с декабря 2023 года по июль 2024 года держалась на отметке 16%, а затем повышена до 18%. Данные сведения приводит РБК.

«Такого на российском рынке раньше не наблюдалось», — отметил Горшков и напомнил, что в предыдущие периоды повышения ключевой ставки (2015 и 2022 годы) пиковые значения доходности по депозитам сохранялись не более одного-двух месяцев.

ВТБ прогнозирует, что высокая ключевая ставка сохранится как минимум до значительной части первого квартала 2025 года.

«Это означает, что у россиян есть отличная возможность зафиксировать выгодные условия по вкладам на длительный срок», — добавил Горшков.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Центробанк никогда не обуздает инфляцию путём повышения ключевой ставки. Об этом заявил в интервью «Ридусу» финансовый аналитик Михаил Беляев.

По словам эксперта, инфляция в России не имеет денежного характера. Она растёт не из-за избытка в стране денег, а по причине монополистического ценообразования, как и во всех остальных развитых странах.

«Пятьдесят лет назад мировой рынок трансформировался в монополистический. Сегодня условия диктует продавец, то есть монополист. И у него самое главное — увеличение собственной прибыли. Легче всего добиться этого с помощью повышения цен», — пояснил Беляев в беседе с «Ридусом».

Бороться с инфляцией должна Федеральная антимонопольная служба, а не Центробанк, уверен финансовый аналитик.

«Основная задача антимонопольных ведомств — контролировать цены. Да, они могут разрешить предприятиям повысить стоимость тех или иных товаров. Но этот процесс должен проходить в строгом соответствии с объективными условиями на рынке. К сожалению, в России деятельность антимонопольного ведомства оставляет желать лучшего. Поэтому мы наблюдаем рост цен на бензин, яйца, автомобили, квартиры, туристические путёвки, гречку, масло, мясо и так далее. Согласно законам политэкономии, цены растут тогда, когда увеличивается спрос при дефиците. А если у нас нет дефицита, а спрос постоянно растёт, значит, нет повода для повышения цен. Таким образом, бороться с инфляцией обязана антимонопольная служба, а не Центробанк, постоянно повышающий ключевую ставку. Так можно запросто привести страну к экономической катастрофе», — заключил Михаил Беляев.

Ранее проблему высокой ключевой ставки подняла председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко. Она отметила, что решение Центробанка повысить ключевую ставку с 16 до 18% никому не нравится.

«Но дело в том, что очень важно обеспечить макроэкономическую стабильность и обуздать инфляцию. В этом плане, на мой взгляд, Центробанк действует профессионально», — цитирует Матвиенко ТАСС.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

По прогнозам экспертов, в следующем году рынок недвижимости ожидает некоторое оживление, и мы можем увидеть снижение ставок по ипотеке на 2–3% по сравнению с нынешним годом. Такое мнение высказал руководитель по работе с физическими лицами компании «Страховой брокер AMsec24» Максим Колядов в интервью «Газете.Ru».

«Ожидается, что в 2025 году рынок недвижимости ждет „оттепель“», — сказал он.

В настоящее время многие потенциальные покупатели недвижимости предпочитают выжидательную позицию. Однако чтобы защитить свои сбережения от инфляции, эксперт рекомендует использовать различные финансовые инструменты, такие как банковские депозиты, облигации или инвестиции в акции. Также можно рассмотреть покупку товаров длительного пользования.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Ипотечные ставки по мере затухания инфляционного всплеска непременно будут снижаться, пообещала глава Центробанка Эльвира Набиуллина.

Она отметила, что в этом заключается цель проводимой Банком России политики.

По её словам, в период низкой инфляции в допандемийный период российские банки выдавали кредиты под 9% годовых, без дорогостоящих программ государственной поддержки.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.